Die Berechnung der Substanzwerte wird von den Anlegern zur Ermittlung eines "fairen" Kurses für Aktienaktien verwendet.
Es gibt mehrere Situationen bei der Anlage der Differenz zwischen Markt und der innere Wert kommt ins Spiel. Für Aktieninvestoren zeigt sich der Marktwert bei den aktuellen Aktienkursen in Schwarz-Weiß, während der innere Wert ein unschärferes Konzept ist. Optionshändler sehen jedoch die beiden Werte deutlich, und der Wertunterschied in den Optionen zeigt, wie sich die beiden Arten von Werten verhalten.
Wert einer Aktie
Der Marktpreis einer Aktie ist das Ergebnis der Wünsche von Käufern und Verkäufern um die Aktien entweder zu erhalten oder zu entladen. Wenn Käufer Verkäufer übertreffen, steigt der Preis. Wenn das Gegenteil passiert, geht es unter. Wenn Sie den Aktienkurs mit der Anzahl der ausstehenden Aktien multiplizieren, erhalten Sie die Marktkapitalisierung des Unternehmens. Im Gegensatz dazu wäre der innere Wert der Wert des Unternehmens auf der Grundlage von Berechnungen, die aktuelle und zukünftige Gewinne oder die Vermögenswerte des Unternehmens beinhalten. In einer perfekten Welt wären der Marktwert und der innere Wert ähnliche Zahlen. Das Investieren ist jedoch genauso emotional wie analytisch. Dies ist nicht immer der Fall.
Intrinsic Value-Methoden
Anleger berechnen den inneren Wert eines Unternehmens, um festzustellen, ob der Aktienkurs überbewertet oder unterbewertet ist. Intrinsic-Value-Methoden umfassen die Barwertanalyse zukünftiger Gewinne oder die Bewertung der materiellen und immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens. Die Bestimmung des inneren Wertes ist eine Kombination aus Analyse, Mathematik und Annahmen. Value-Investoren suchen nach Aktien, die unterbewertet sind, wenn der Aktienkurs mit der Berechnung des inneren Werts verglichen wird.
Funktion der Optionen
Aktienoptionen geben Händlern das Recht, bestimmte Aktien zu festgelegten Preisen zu kaufen oder zu verkaufen. Da der Wert einer Option direkt auf dem Kurs der zugrunde liegenden Aktie basiert, kann die Differenz zwischen dem Marktwert und dem inneren Wert der Optionen bis auf den Cent bestimmt werden. Bei einer Option ist der innere Wert das daraus resultierende Geld, wenn ein Optionsinhaber den Kontrakt ausübte und dann die zugrunde liegende Aktienposition zum aktuellen Aktienkurs veräußerte.
Optionen Preisgestaltung
Bei einer Option ist der innere Wert die Differenz zwischen dem aktuellen Aktienkurs und dem Preis, zu dem die Option ausgeübt werden kann. Nehmen wir an, eine Call-Option hat einen Ausübungspreis - den Ausübungspreis - von $ 20, und der aktuelle Aktienkurs beträgt $ 22. Da der Optionsinhaber den Call ausüben und 20 $ pro Aktie zahlen und dann zum Marktpreis von 22 $ verkaufen kann, hat diese Option einen inneren Wert von 2 $. Liegt der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis einer Call-Option, hat die Option keinen inneren Wert. Put-Optionen funktionieren andersherum.
