Der Handel mit Margen kann die Volatilität Ihres Portfolios erhöhen.
Ein Margin-Konto ermöglicht es Ihnen, Geld zu leihen, um Anlagen wie Aktien zu kaufen. Margin-Konten bieten erhebliche Vorteile, darunter begrenzte Kapitalausgaben, Hebelwirkung, Verfügbarkeit von Darlehen und bestimmte Steuervorteile. Margin-Konten erhöhen jedoch auch das Risiko Ihres Portfolios. Wenn der Wert Ihrer Anlagen auf einem Margin-Konto sinkt, müssen Sie möglicherweise zusätzliches Geld auf das Konto einzahlen.
Begrenzter Kapitalaufwand
Da Sie sich Geld leihen, um Ihre Anlagen auf einem Margin-Konto zu kaufen, müssen Sie nicht den vollen Betrag Ihrer Einkäufe einzahlen, wenn Sie diese tätigen. Gemäß der Verordnung T des Federal Reserve Board müssen Sie nur 50 Prozent der Kosten für die von Ihnen getätigten Einkäufe angeben. Wenn Sie beispielsweise 10,000-Aktien kaufen möchten, müssen Sie nur 5,000-Aktien setzen. Mit einem Margin-Konto können Sie mit dem gleichen Geldbetrag doppelt so viel Aktien kaufen, wie Sie möchten.
Hebelwirkung
Der Hauptvorteil einer Portfoliomarge ist die Hebelwirkung Ihrer Gewinne. Da Sie nicht den vollen Kaufpreis Ihrer Wertpapiere einbringen, werden alle Aktienbewegungen verstärkt. Mit Regulation T können Sie beispielsweise Aktien im Wert von 20,000 USD für nur 10,000 USD kaufen. Steigt diese Aktie um 25 Prozent, ist die Aktie 25,000 $ wert. Da Sie nur 10,000 $ investiert haben, entspricht dieser Kursgewinn von 5,000 $ einem Gewinn von 50% Ihrer Investition, obwohl die Aktie selbst nur um 25% gestiegen ist. Die Hebelwirkung funktioniert jedoch in beide Richtungen, was bedeutet, dass ein prozentualer 25-Rückgang des Aktienwerts einen prozentualen 50-Verlust Ihrer Investition bedeutet.
Darlehen
Sie können die Bestimmungen von Regulation T verwenden, um ein Darlehen auf Ihrem Margin-Konto aufzunehmen, anstatt dieses Geld zum Kauf von Aktien zu verwenden. Wenn Ihr Konto beispielsweise Aktien im Wert von 20,000 $ enthält, die vollständig bezahlt sind, können Sie für einen beliebigen Zweck bis zu 10,000 $ ausleihen. Sie werden Zinsen für dieses Darlehen zahlen, genau wie für jede andere Art von Darlehen, aber Sie können möglicherweise günstigere Zinssätze für Ihr Margin-Darlehen finden als für andere Arten von Darlehen, die Sie möglicherweise finden, wie zum Beispiel Kreditkarten.
Steuervorteile
Während Sie auf einem Margin-Konto keinen Steuerabzug für Investitionsverluste vornehmen können, können Sie in der Regel die Zinsen abziehen, die Sie für Ihr Margin-Darlehen zahlen. In der Regel ist der Betrag Ihres Abzugs auf den Betrag der Kapitalerträge begrenzt, die Sie auf dem Konto erzielen, z. B. Zinsen und Dividendenzahlungen. Möglicherweise möchten Sie mit einem Steuerberater zusammenarbeiten, um festzustellen, ob die steuerliche Absetzbarkeit der Zinsspanne für Ihre spezifische Steuersituation gilt.
