Verwenden Sie Finanzberichte, um bessere Aktien auszuwählen.
Eine Investition in Aktien kann eine schnelle Rendite für Ihre Investition bringen, birgt aber auch ein großes Risiko. Eine Möglichkeit, dieses Risiko zu minimieren, besteht darin, den Jahresabschluss eines Unternehmens zu analysieren und ein Unternehmen anhand einiger grundlegender Messgrößen zu bewerten und eine gute Investition auszuwählen. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen verdient oder verloren hat, und die Bilanz zeigt sein Vermögen (wie viel es besitzt) und seine Verbindlichkeiten (wie viel es schuldet).
Dividenden
Einer der Gründe, in ein Unternehmen zu investieren, ist das Einziehen von Dividendenzahlungen. In der Gewinn- und Verlustrechnung sind die ausgeschütteten Dividenden aufgeführt. Diese Dividenden können aus Ausschüttungen von Barmitteln oder zusätzlichen Aktien an die Aktionäre bestehen. Dies wird unten in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Abschnitt zum Nettoergebnis aufgeführt. Wenn Sie mehrere vorherige Gewinn- und Verlustrechnungen durchsehen, erhalten Sie eine Vorstellung davon, wie oft ein Unternehmen Dividenden zahlt. Eine Reihe vergangener Dividendenzahlungen garantiert zwar keine zukünftigen Auszahlungen, ist aber ein guter Indikator.
Gewinnmargen
Eine Gewinn- und Verlustrechnung kann auch zur Berechnung der Gewinnspanne eines Unternehmens verwendet werden. Die Nettogewinnmarge wird berechnet, indem der Nettogewinn durch die Verkaufszahl dividiert wird. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Umsatz von 500 Mio. USD und einen Reingewinn von 100 Mio. USD hätte, wäre die Reingewinnmarge 20 Prozent (100 geteilt durch 500 entspricht 20 Prozent). Diese Berechnung gibt an, wie viel Umsatz ein Unternehmen "einsteckt", nachdem es seine Ausgaben bezahlt hat. Eine höhere Nettogewinnmarge bedeutet, dass ein Unternehmen in der Lage ist, höhere Ausgaben, wie z. B. einen Anstieg der Rohstoffpreise, besser zu bewältigen.
Working Capital
Die Bilanz kann verwendet werden, um die Höhe des Betriebskapitals eines Unternehmens zu berechnen. Das Working Capital wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom kurzfristigen Vermögen abgezogen werden. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten oder Schulden, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das kurzfristige Vermögen ist definiert als Vermögen, das innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder aufgebraucht werden kann. Ein Unternehmen mit mehr Betriebskapital ist besser in der Lage, Investitionen zu finanzieren, mit denen das Unternehmen wachsen kann.
Eigene Aktien
Wenn ein Unternehmen eigene Aktien kauft und diese hält, spricht man von eigenen Aktien. Ein Unternehmen, das eigene Aktien kauft, kann den Wert der Aktie erhöhen. Wenn ein Unternehmen eigene Aktien besitzt, wird diese im Abschnitt "Eigenkapital" am Ende der Bilanz aufgeführt. Überprüfen Sie die letzten Bilanzen, um festzustellen, ob sie eigene Aktien enthalten. Wenn ein Unternehmen in der Vergangenheit eigene Aktien besitzt, zeigt dies, dass das Unternehmen bereit ist, eigene Aktien zu kaufen, um den Aktienwert hoch zu halten.
Vergleich
Bei der Analyse von Abschlüssen geht es nur um Vergleiche. Es ist wichtig, mehrere frühere Abschlüsse zu prüfen, um Trends zu erkennen und ein Unternehmen mit anderen Unternehmen der gleichen Branche zu vergleichen. Unterschiedliche Branchen haben unterschiedliche Gewinnspannen. Banken zum Beispiel haben typischerweise höhere Gewinnspannen als Fluggesellschaften. Versuchen Sie schließlich bei der Prüfung der Gewinn- und Verlustrechnung herauszufinden, welche Erwartungen die Analysten hatten. Wenn der Reingewinn im letzten Quartal gestiegen ist, Analysten jedoch eher mit einem Anstieg gerechnet hatten, könnte die Aktie an Wert verlieren.
