Ob eine Zahlung am Anfang oder Ende der Zahlungsperiode kommt, ändert ihren Wert.
Renten sind Verträge, die von Versicherungsgesellschaften angeboten werden die es den Menschen ermöglichen, sich einen stetigen Einkommensstrom zu sichern, wenn sie in Rente gehen. Gegen eine Kapitalabfindung verpflichtet sich das Versicherungsunternehmen, über mehrere Jahre regelmäßige Zahlungen an Sie zu leisten. Normalerweise beginnen diese Zahlungen am Ende des Zeitraums, in dem Sie die Rente begonnen haben. Wenn die Annuität mit einer Zahlung beginnt, wird diese Annuität fällig.
Unterschied bei der Auszahlung
Annuitäten führen eine Zahlung einmal pro Periode aus, ähnlich wie Rechnungen pro Abrechnungszyklus einmal fällig sind. Diese Zahlung kann entweder am Ende des Zeitraums oder am Anfang erfolgen. Ordentliche Annuitäten zahlen am Ende des Zyklus aus, nachdem sie begonnen haben. Die fälligen Renten hingegen beginnen mit einer Zahlung und zahlen zu Beginn jedes Zyklus weiter aus. Zum Beispiel sind Versicherungsprämien zu Beginn eines jeden Abrechnungszyklus fällig, ebenso wie fällige Renten. Darlehenszahlungen hingegen sind am Ende des Zyklus zahlbar, ebenso wie gewöhnliche Renten.
Was ändert sich
Als Verbraucher sind Sie oft auf der Basis von Preisentscheidungen, die teilweise basieren , um einen Barwert einer Rentenberechnung herum. Unternehmen verwenden das Konzept der Annuitäten, um zu berechnen, wie viel sie in zukünftigen Zahlungen verlangen müssen, um einen Gewinn von einem aktuellen Aufwand zu machen. Wenn Sie Ihre erste Zahlung am Ende des Abrechnungszeitraums wie in einer gewöhnlichen Annuität vornehmen, müssen Ihre Zahlungen höher sein als bei einer sofortigen Zahlung Ihrer ersten Zahlung.
Barwert einer Annuität
Geld verliert an Kaufkraft Im Laufe der Zeit kauft die gleiche Menge Geld am Ende des Jahres weniger als am Anfang des Jahres. Wenn Menschen den Wert zukünftiger Einnahmenströme mit einer einzigen Ausgabe vergleichen möchten, müssen sie den Barwert einer Annuität berechnen. Auch die Zeitspanne zwischen dem Beginn und dem Ende eines Abrechnungszyklus hat einen signifikanten Einfluss auf den Geldwert, den Sie benötigen, um zu wissen, ob der Zahlungsstrom zu Beginn oder am Ende des Zyklus zur Berechnung des Barwerts kommt.
Barwertfaktoren
Sie berechnen den Barwert einer Annuität, indem Sie einen Barwertfaktor und die Höhe der periodischen Zahlung multiplizieren. Mit einer fälligen Annuität haben Sie das Bargeld für eine Extraperiode verglichen mit, was Sie mit einer gewöhnlichen Annuität haben. Der Barwert für eine fällige Annuität ist einfach der Faktor für eine gewöhnliche Annuität mit einem zusätzlichen Zeitraum. Zum Beispiel ist der Barwert für eine gewöhnliche Annuität, die über fünf Zeiträume zu 5 Prozent Zinsen auszahlt, 4,32948. Wenn Sie das mit 1,05 multiplizieren, erhalten Sie den Gegenwartswert für die gleichen Zahlungen wie eine fällige Annuität, 4.545954.
Auswirkungen auf die Preisgestaltung
Angenommen, ein Unternehmen bietet ein Abonnement für fünf Jahre an. Die Bereitstellung des Dienstes hat einmalige Kosten pro Kunde von 270 US-Dollar. Das Unternehmen möchte aus jedem Abonnement einen Gewinn von 1.000 US-Dollar erzielen, sodass es die Zahlungen entsprechend preisen muss. Durch Dividieren von $ 1.270 - der Gegenwartswert, den das Unternehmen von dem Abonnement wünscht - durch den Gegenwartswertfaktor, kommt das Unternehmen zu dem, was es jedes Jahr berechnen sollte. Wenn das Unternehmen am Ende jedes Jahres Rechnungen stellt, muss es mehr berechnen, als wenn es im Voraus abrechnet. Zum Beispiel müsste es $ 293.34 anstelle von $ 279.37 in Rechnung stellen.
