Anleihen und Aktien spielen in einem Portfolio eine unterschiedliche Rolle.
Die Erstellung eines idealen Anlageportfolios kann in gewisser Weise mit dem Kochen eines Gourmetessens verglichen werden. Sie müssen Ihre Zutaten verstehen und wissen, wie sie sich in Bezug zueinander verhalten. Während sich Anleihen und Aktien in einem Anlageportfolio ergänzen können, spielen sie unterschiedliche Rollen. Sowohl Obligationen als auch Aktien können große Werte sein, aber wenn einer von ihnen zigs der andere oft zackt. Daher ist es wichtig, in einem Portfolio die richtige Mischung aus Anleihen und Aktien zu haben. In den meisten Fällen ist dies der wichtigste Faktor für erfolgreiche Investitionen.
Equites
Aktien werden auch als Aktien bezeichnet. Aktien stellen eine Beteiligung an einem börsennotierten Unternehmen dar. Der Eigentümer von Aktien hat Anspruch auf einen Teil des Gewinns der Gesellschaft, entweder in Form von Dividenden oder Kapitalgewinnen, wenn der Wert der Aktien eines Unternehmens steigt. Aktien haben einen wichtigen Platz in einem Portfolio, weil sie im Laufe der Zeit die höchsten Renditen versprechen. Am meisten Risiko tragen auch Aktien. Aktienkurse können abhängig von den Börsenbedingungen zeitweise dramatisch fallen. Der Schlüssel zur Einbeziehung von Aktien in ein Portfolio ist der richtige Anteil. Ein Anleger, der bald Geld benötigen könnte - wie College Sparer und Rentner - würde die Menge der Aktien in seinem Portfolio begrenzen wollen, um das Risiko zu vermeiden, die Investition zu verkaufen, wenn die Aktienkurse sinken, wenn er das Geld braucht. Wer einen längeren Anlagehorizont hat - etwa ein 25-Jähriger, der in den Ruhestand investiert - hat mehr Zeit, sich von Verlusten zu erholen und Gewinne zu erzielen, so ist im Allgemeinen ein höherer Aktienanteil angemessen.
Anleihen
Anleihen sind eine weniger riskante Anlageklasse. Anleger, die Anleihen kaufen, leihen Geld an die Regierungsbehörde oder die Gesellschaft, die die Anleihe ausgegeben hat. Als Gegenleistung für den Kredit verpflichtet sich der Emittent, dem Anleger einen festgelegten Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe zu zahlen und den ursprünglichen Kreditbetrag zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zurückzuzahlen. Mit anderen Worten, Anleiheninvestoren besitzen keinen Teil des Anleiheemittenten - sie verleihen ihm einfach Geld. Die relative Stabilität von Anleihen hilft, das Risiko in einem Portfolio auszugleichen. Rentenzinszahlungen werden dem Portfolio in regelmäßigen Abständen hinzugefügt, unabhängig davon, ob die unmittelbaren Wachstumsaussichten der Anleiheemittenten gut oder schlecht sind. Wenn die Aktienmärkte fallen, steigt der Wert von Anleihen oft oder fällt zumindest weniger, was zum Ausgleich der Portfoliowerte beiträgt unter volatilen Bedingungen. Ein Anleger, der das Risiko des Verlusts von Geld an der Börse begrenzen möchte, wird eine stärkere Allokation von Anleihen in seinem Portfolio wünschen.
Anleihezahlungen im Vergleich zu Dividenden
Die Dividende, die ein Unternehmen seinen Anteilseignern zahlt kann potenziell steigen, was den Anlegern hilft, mit der Inflationsrate Schritt zu halten. Bond-Zinszahlungen bleiben jedoch während der gesamten Laufzeit einer Anleihe gleich. Dies kann eine gute Sache sein, wenn Sie bedenken, dass Unternehmen, die Dividenden zahlen, entscheiden können, eine Dividende zu reduzieren oder zu eliminieren. Wenn jedoch die Inflation der Verbraucherpreise ein Problem wird, können Zinszahlungen von Anleihen ihre Kaufkraft verlieren, so dass langfristige Anleger ihre Portfolios möglicherweise etwas stärker nach Aktien verzerren.
Wertsteigerungspotenzial
Der Wert des Eigenkapitals Aktien spiegeln die Erträge eines Unternehmens wider. Der Aktienmarkt hat den Anlegern in der Vergangenheit durchschnittlich rund 8 Prozent pro Jahr zurückgegeben, aber viele einzelne Unternehmen, die Aktien anbieten, werden deutlich besser oder schlechter abschneiden. Auf der anderen Seite kann eine Anleihe im Laufe ihres Lebens nicht mehr als ihren Nennwert zuzüglich der festgelegten Zinszahlungen verdienen. Portfolios, die stark mit Anleihen gewichtet sind, werden wahrscheinlich einen stabilen, aber langsam steigenden Wert beibehalten. Portfolios, die stark mit Aktien gewichtet sind, würden kurz- und langfristig wahrscheinlich dramatischere Wertänderungen erleben.
