Anleger in Anleihen und Zero-Coupon-CDs streben im Allgemeinen keinen Kapitalzuwachs an, wie dies bei Aktienanlegern der Fall ist.
Bereits in jungen Jahren raten die Berater im Allgemeinen dazu, nicht das gesamte Notgroschen an die Börse zu bringen. Zero-Coupon-CDs und -Anleihen sind zwei Möglichkeiten, wie Sie Ihr Geld auf eine Art und Weise anlegen können, die im Allgemeinen konservativer ist als der Besitz von Aktien. Sowohl CDs als auch Anleihen sind im Wesentlichen Kredite, die Sie im Austausch gegen Zinszahlungen vergeben. Der Zeitpunkt der Zinszahlungen ist einer der Hauptunterschiede zwischen Nullkupon-CDs und Anleihen.
Zinszahlungen
Eine Anleihe ist eine Anlage, die während der Laufzeit der Anleihe regelmäßige Zinszahlungen leistet. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, erhalten Sie in der Regel zwei Zinsen pro Jahr sowie eine Rendite Ihrer ursprünglichen Investition am Fälligkeitstag der Anleihe. Eine Zero-Coupon-CD zahlt Ihnen bis zum Ende der Laufzeit keine Zinsen, und die Zinsen werden im Wesentlichen in Form einer Bonuszahlung gezahlt. Wenn Sie eine Zero-Coupon-CD kaufen, zahlen Sie weniger als den vollen Nennbetrag der CD. Bei Fälligkeit der CD erhalten Sie anstelle der regelmäßigen Zinszahlungen den vollen Nennwert der CD. Insofern ist eine Anleihe möglicherweise eine bessere Investition, wenn Sie regelmäßige Einnahmen benötigen, aber eine Nullkupon-CD ist möglicherweise besser geeignet, wenn Sie für einen späteren Zeitpunkt sparen.
Sicherheit
Anleihen und CDs sind beide "garantierte" Anlagen, aber der Wert der Garantie kann stark variieren. Eine Anleihe ist ein Versprechen eines Unternehmens oder eines staatlichen Emittenten, dass Sie Zinszahlungen und die Rückzahlung Ihres Kapitals erhalten. Wenn der Emittent jedoch bankrott geht oder seinen Verpflichtungen auf andere Weise nicht nachkommt, haben Sie Pech. Das Versprechen eines Anleiheemittenten ist nur so gut wie die Finanzkraft des Emittenten. Viele Anleihen sind mit Ratings versehen, die die Fähigkeit eines Emittenten widerspiegeln, seine Schulden zurückzuzahlen, während ein höheres Rating solideere Finanzdaten widerspiegelt. Zero-Coupon-CDs hingegen werden von Banken herausgegeben und sind in Form der Federal Deposit Insurance Corporation bundesweit versichert. Die FDIC hat einen Fonds zur Rückzahlung von Anlegern bis zu 250,000 USD pro Unterschrift und Konto eingerichtet, falls eine Bank die Rückzahlung von Anlegern für Zero-Coupon-CDs versäumt.
Besteuerung
Zinserträge aus Anleihen und Zero-Coupon-CDs sind in der Regel voll steuerpflichtig. Im Fall einer Nullkupon-CD betrachtet der Internal Revenue Service die Differenz zwischen dem bezahlten Betrag und dem Betrag, den Sie bei Fälligkeit erhalten, als steuerpflichtige Zinsen. Die Besteuerung ist komplizierter, aber im Wesentlichen müssen Sie diese Zinsen jedes Jahr versteuern, obwohl Sie sie erst bei Fälligkeit erhalten. Eine Ausnahme von dieser Regel ist der Kauf einer von der US-Regierung begebenen Anleihe oder CD. In diesem Fall sind Ihre Zinsen, obwohl sie auf Bundesebene steuerpflichtig sind, im Allgemeinen von der staatlichen Einkommensteuer befreit. Eine weitere Ausnahme ist der Kauf einer Kommunalanleihe, die in der Regel von der Bundes- und Landeseinkommensteuer befreit ist.
Einschränkungen
Einer der Hauptunterschiede zwischen Zero-Coupon-CDs und Anleihen besteht darin, wie Sie sie kaufen und verkaufen. Obwohl einige Finanzdienstleister inzwischen CDs anbieten, kaufen Sie eine CD traditionell direkt bei der ausstellenden Bank. Wenn Sie die CD vor Fälligkeit an die Bank zurückverkaufen, müssen Sie eine Zinsstrafe zahlen. Eine Anleihe ist oft ein öffentlich gehandeltes Instrument, das Sie von einem Finanzdienstleistungsunternehmen kaufen und verkaufen können, wie eine Aktie. Abgesehen von einer möglichen Verkaufsprovision schulden Sie im Allgemeinen keine Vertragsstrafen für den Verkauf einer Anleihe vor Fälligkeit.
