Sie können Limitaufträge verwenden, um die Kosten eines gedeckten Anrufs zu kontrollieren.
Optionen haben den Ruf, riskant zu sein, aber einige Optionsstrategien beinhalten nur ein begrenztes Risiko. Eine solche Strategie besteht darin, gedeckte Kaufoptionen gegen Aktien zu verkaufen, die Sie bereits besitzen. Sie können den Preis, zu dem Sie die Call-Option verkaufen, steuern, indem Sie bei Ihrem Broker eine Limit-Order aufgeben.
Anrufoptionen
Mit einer Call-Option können Sie 100-Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu einem festgelegten Preis, dem Ausübungspreis, am oder vor dem Ablaufdatum kaufen. Sie erzielen einen Gewinn, wenn der Kurs der Aktie steigt, da dadurch auch die Call-Option an Wert gewinnt. Sie können stattdessen ein Anrufverkäufer werden und den Preis des Anrufs, der als Prämie bezeichnet wird, erheben. Als Call Seller erklären Sie sich damit einverstanden, die zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen, wenn der Käufer von der Option Gebrauch macht. Die Prämie, die Sie erhalten, enthält den inneren Wert, wenn der Aktienkurs höher ist als der Ausübungspreis. Es hat auch "Zeitwert", basierend auf der Hoffnung des Käufers, dass der Anrufpreis steigen wird, bevor er abläuft. Der Zeitwert sinkt am Verfallsdatum auf Null.
Überwachte Anrufe
Der Call Seller ist bereit, die zugrunde liegenden Aktien zu liefern, sobald der Aktienkurs über den Ausübungspreis steigt. Dies könnte für den Verkäufer eine riskante Situation sein, wenn die Aktien plötzlich in die Höhe schnellen. Der Verkäufer müsste teure Aktien kaufen und erhält nur den Ausübungswert der Aktien vom Call Buyer. Um dieser unangenehmen Möglichkeit vorzubeugen, kann der Verkäufer die Aktien vor dem Verkauf des Calls vorkaufen - dies wird als Covered Call bezeichnet. Der Verkäufer würde normalerweise einen Call mit einem Ausübungspreis verkaufen, der höher ist als der Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktien, wodurch bei Ausübung eines Calls ein Gewinn der Aktien erzielt wird.
Limit-Orders
Als Verkäufer von Anrufen möchten Sie natürlich die höchstmögliche Prämie für den Verkauf von gedeckten Anrufen erhalten. Wenn Sie einen höheren Preis als den derzeit verfügbaren wünschen, können Sie einen Limit-Auftrag eingeben, der den Mindestpreis festlegt, den Sie akzeptieren. Wenn Sie ein Online-Brokerage-Konto verwenden, können Sie auf der Seite für die Auftragserfassung zwischen einer offenen Bestellung, die zum aktuellen Preis ausgeführt wird, und einer Limit-Bestellung wählen. Wenn Sie eine Limit Order wünschen, geben Sie den niedrigsten akzeptablen Preis und alle Fristen ein. Zum Beispiel könnten Sie den Trade als nur gut für den Tag oder gut bis zur Ausführung markieren. Wenn Sie Wertpapiere über das Telefon kaufen und verkaufen, teilen Sie Ihrem Broker den Grenzpreis und die Frist mit.
Net Debit Limit Order
Sie können einen Covered Call auch über eine Buy-Write-Limit-Order verkaufen. Dies ist eine Kombinationsreihenfolge, in der Sie die zugrunde liegenden Aktien kaufen und den Call gleichzeitig verkaufen. Das von Ihnen festgelegte Limit ist die "Nettobelastung" - der Gesamtbetrag, den Sie für die Transaktion zahlen möchten. Angenommen, die Aktien werden für jeweils 28.50 USD verkauft, und ein Call mit einem Ausübungspreis von 30 USD wird für 1 USD pro Aktie oder 100 USD verkauft. Eine offene Bestellung würde $ 2,850 minus $ 100 kosten, oder eine Nettobelastung von $ 2,750. Wenn Sie stattdessen ein Limit von $ 2,700 festlegen, finden Ihr Aktienkauf und Ihr Call Sale nur statt, wenn die Nettobelastung nicht höher als $ 2,700 ist. Diese Strategie ist nützlich, wenn Sie die Aktien nicht aufladen möchten, es sei denn, Sie können den Anruf zu Ihrem gewünschten Preis entladen. Optionsbroker haben normalerweise Online-Bildschirme, die Buy-Write-Limit-Bestellungen akzeptieren.
