Private Equity-Fonds bieten eine Alternative zu herkömmlichen Investmentfonds. Die Risiken und Chancen von Private-Equity-Anlagen können größer sein als die von Aktien und Anleihen öffentlicher Unternehmen. Investitionen zahlen sich in der Regel über einen längeren Zeitraum aus. Wenn Sie wissen, wie Private-Equity-Fonds funktionieren, können Sie entscheiden, ob diese Art von Investition für Sie geeignet ist.
Private Equity
Private-Equity-Investitionen umfassen Investitionen in privat gehaltene Unternehmen. Unternehmen bieten Anlagemöglichkeiten in Form von Aktien und Anleihen, aber private Unternehmen verfügen über keine dieser Fundraising-Methoden. Private-Equity-Investitionen erfolgen in der Regel in Form von Geschäftskrediten oder Akquisitionen. Aufgrund der Natur von Private Equity eignet sich diese Art der Anlage am besten für Anleger mit einem längeren Zeithorizont. Private-Equity-Investoren müssen in der Regel warten, bis ihre Anlage die Performance und den Reingewinn eines Unternehmens steigert, bevor sie eine Rendite erzielen.
Ziele
Unternehmen suchen aus einer Reihe von Gründen nach Private-Equity-Anlagen, unter anderem zur Finanzierung von Expansionsplänen. Andere übliche Verwendungszwecke von Private-Equity-Dollar sind die Entwicklung neuer Produkte und die Akquisition anderer Unternehmen. Private-Equity-Fonds stellen das zur Erreichung dieser Ziele erforderliche Geld bereit, und das Unternehmen kann Kapital außerhalb herkömmlicher Bankdarlehen erwerben.
Fondsbetrieb
Private-Equity-Fonds bieten Anlegern einfach die Möglichkeit, ihr Geld in die Hände eines erfahrenen Fondsmanagers zu legen, der die Beiträge aller Fondsmitglieder bündelt, das Geld gemäß den Richtlinien des Fonds anlegt und den Gewinn auf die Mitglieder verteilt. Fondsmitglieder können Einzelpersonen oder Institutionen sein; Die Beiträge von institutionellen Anlegern können häufig die Größenordnung von Einzelpersonen in den Schatten stellen, was sie zu einer wertvollen Ergänzung eines Fonds macht.
Leveraged Buyouts
Private Equity-Fonds bündeln häufig Ressourcen, um gehebelte Übernahmen notleidender öffentlicher Unternehmen durchzuführen. Die Fonds verwenden ihre eigenen Ressourcen zusätzlich zu Darlehen, um die Mehrheit der Aktien eines Unternehmens zu kaufen, die Gläubiger und Anleihegläubiger zu tilgen und das Unternehmen dann privat zu nehmen. Die Fondsmanager haben dann die Möglichkeit, das Unternehmen durch einen zweiten Börsengang umzudrehen und auszuzahlen oder das Vermögen des Unternehmens gewinnbringend zu veräußern.
