Marktgewinne und Managementfähigkeiten sind die Schlüsselfaktoren für die Fondsperformance.
Ein Investmentfonds ist ein professionell verwaltetes Anlageportfolio. Für einzelne Anleger verteilt ein Investmentfonds das Risiko auf mehrere Anlagen. Ein Fonds kann auch eine Konzentration auf einen einzelnen Sektor (wie Staatsanleihen, Gold oder Technologietitel) anbieten. Fonds steigen und fallen zusammen mit dem Aktienmarkt, und jeder Fonds weist eine Leistungsbilanz auf, die es einfach macht, einen Fonds - und einen Sektor - mit einem anderen zu vergleichen.
Anlageperformance und -risiko
Der Hauptfaktor, der die Wertentwicklung von Investmentfonds beeinflusst, ist die Wertänderung ihrer Bestände. Im Allgemeinen steigen die Aktienkurse, wenn der Markt im Aufwind ist, und Investmentfonds folgen. Da der Fonds durch viele Anlagen (in einigen Fällen mehr als 100) diversifiziert ist, sind Fondsanteile nicht so volatil wie die Kurse einzelner Aktien. Wenn der Fondsmanager seine Anlagen sorgfältig ausgewählt hat, sollte der Fonds den Marktdurchschnitt übertreffen - obwohl die meisten Aktienfonds dies in der Tat nicht tun. Vorsichtige Fondsmanager, die einen höheren Prozentsatz ihres Vermögens in bar parken, bieten Anlegern ein weniger riskantes Umfeld. Aus diesem Grund ist es gut zu wissen, wie hoch die Liquidität eines von Ihnen untersuchten Investmentfonds ist.
Branchenleistung
Wenn der Fonds auf einen einzelnen Sektor konzentriert ist, sind die Wertentwicklung von Aktien dieser bestimmten Familie und bestimmte wirtschaftliche Faktoren die Hauptfaktoren für den Fondspreis. Fonds, die ausländische Aktien halten, werden sich zum Beispiel verbessern, wenn der Dollar schwächer wird, einfach weil ausländische Aktien an Wert gewinnen. Verbraucheraktien reagieren auf die allgemeine Wirtschaftslage, während in Öl und Gas investierte Energiefonds gut abschneiden, wenn die Rohölpreise steigen. Rentenfonds werden sich gut entwickeln, wenn die Zinssätze fallen und die Rentenpreise steigen. Aktienfonds, die in kleine Unternehmen investieren, schneiden in der Regel besser ab, wenn der Markt steigt und Anleger mit ihrem Geld mehr Risiken eingehen. Indexfonds spiegeln einfach die Wertentwicklung von Marktindizes wie dem Standard & Poor's 500 wider. Dies macht die Verwaltung der Fonds für Anleger einfach und relativ kostengünstig.
Verwaltungsgebühren und Kostenquote
Ihre Rendite für einen Investmentfonds setzt sich aus den Anlageergebnissen abzüglich Verwaltungsgebühren und Kosten zusammen. Jeder Investmentfonds erhebt Gebühren für das Management sowie die Marketing- und Backoffice-Arbeiten, die erforderlich sind, um den Fonds am Laufen zu halten. Einem kürzlich erschienenen Artikel der New York Times zufolge belastet der durchschnittliche Aktienfonds 1.44-Prozent pro Jahr mit Ausgaben. Dieses Verhältnis (normalerweise um 1 oder 2 Prozent) bremst die Kapitalrendite. Achten Sie beim Vergleich von Fonds und beim Lesen von Prospekten immer auf diese Nummer.
Cashflows
Die Beliebtheit eines Fonds bei der anlegenden Öffentlichkeit hat einen gewissen Einfluss auf die Wertentwicklung. Wenn sich Investoren anhäufen und neue Aktien kaufen, hat der Manager mehr Möglichkeiten, sein Geld dort zu platzieren, wo er glaubt, dass es die beste Rendite erzielen wird. Wenn ein Fonds eine schlechte Wertentwicklung aufweist und die Anleger aus dem Fonds aussteigen, wird der Fondsmanager aufgrund des Bargeldabflusses gezwungen, Beteiligungen zu verkaufen, möglicherweise zu einem schlechten Zeitpunkt, wenn der Markt rückläufig ist. In einer extremen Situation wird ein Fonds neuen Anlegern nahe sein, da der Manager der Ansicht ist, dass er keine Option für das wachsende Vermögen hat, außer Bargeld, was wiederum die Rendite beeinträchtigt. Überprüfen Sie immer den Netto-Cashflow, wenn Sie nach Fonds suchen.
