Kommunale Anleihen werden oft ausgegeben, um ein Regierungsprojekt zu finanzieren, beispielsweise den Bau einer neuen Bibliothek.
Obwohl in der Regel Sie selbst Steuern an die Regierung zahlen, ist der Besitz von Sparbriefen oder Kommunalbriefen für die Regierung eine Chance, sich bei Ihnen zu verschulden. Mit beiden Arten von Anleihen leihen Sie der Regierung Geld und werden mit Zinsen zurückbezahlt. Jeder arbeitet anders, aber beide haben Steuervorteile.
Grundlagen von Sparbriefen
Das US-Finanzministerium gibt Sparanleihen als Schuldverschreibungen aus, um den Kreditbedarf der Bundesregierung zu decken. Sparanleihen gelten als sehr risikoarm, weil die amerikanische Regierung sie unterstützt. Sie sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit, und die Bundeseinkommenssteuern können abgegrenzt werden, bis die Anleihen eingelöst sind oder keine Zinsen mehr gezahlt werden. Papieranleihen können weiterhin über Finanzinstitute oder Abzugspläne für Arbeitgeber gekauft werden, sie sind jedoch auch online direkt über das TreasuryDirect-Programm der Regierung erhältlich.
EE-Sparbriefe
Anleihen der Serie EE ersetzten Anleihen der Serie E. Elektronische EE-Anleihen werden zum Nennwert verkauft. EE-Papieranleihen werden zum halben Nennwert gekauft. Für beide gilt ein maximaler Kaufbetrag von 5,000 USD pro Kalenderjahr. Serien-EE-Anleihen werden nach 30-Jahren fällig. Zu diesem Zeitpunkt erhalten die Anleger den vollen Nennwert zuzüglich aller während dieses Zeitraums aufgelaufenen Zinsen. Bei einer Rückzahlung vor Ablauf von fünf Jahren verfallen die Zinsen für die letzten drei Monate. Nach Ablauf von fünf Jahren wird keine Rückzahlungsstrafe berechnet.
HH und ich Sparbriefe
Anleihen der Serie HH können nur gegen fällige Anleihen der Serie EE E oder HH gekauft werden und haben eine Laufzeit von 20 Jahren. Anleihen der Serie I werden zum Nennwert verkauft und sind in 30-Jahren fällig, wobei die Zinsen auf der Grundlage eines Inflationsindex gezahlt werden. Sie unterliegen einem maximalen Einkaufswert von 5,000 USD pro Kalenderjahr und einem Zinsverlust von drei Monaten, wenn sie vor Ablauf von fünf Jahren eingelöst werden.
Municipal Bond Grundlagen
Kommunale Anleihen oder Muni-Anleihen werden von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben. Sie sind normalerweise für ein bestimmtes Projekt wie eine neue Schule oder eine Verkehrsinfrastruktur vorgesehen. Sie leisten in regelmäßigen Abständen Zinszahlungen und haben einen festgelegten Fälligkeitstermin.
Einige Unterschiede
Sparanleihen können in kleinen Schritten gekauft werden, aber Kommunalanleihen erfordern eine größere Investition. Während Sparbriefe für nur $ 50 erhältlich sind, sind für Muni-Bonds in der Regel mindestens $ 5,000 erforderlich. Obwohl Ausfälle selten sind, sind die Kommunen anfällig, wenn die Kommunalverwaltungen mit wirtschaftlichen Problemen konfrontiert sind. Suchen Sie nach Muni-Anleihen mit einem hohen Rating, aber denken Sie daran, dass sie nicht so sicher sind wie Bundessparbriefe. Während der Wert von Sparanleihen stabil bleibt, kann der Wiederverkaufswert einer Muni-Anleihe sinken, wenn sie nicht mehr mit neueren Anleihen mit höherer Rendite konkurriert.
Steuervorteile
Kommunalanleihen werden von Anlegern bevorzugt, die Steueroasen suchen, da ihre Erträge von der Bundeseinkommensteuer befreit sind. Wenn Sie Kommunalanleihen in Ihrem eigenen Wohnsitzstaat kaufen, sind diese ebenfalls einkommensteuerfrei und somit doppelt steuerfrei. Sie sind besonders attraktiv, wenn Sie in einer hohen Steuerklasse sind. Zum Beispiel hat eine Kommunalanleihe, die 40 Prozent zahlt, bei der Steuerklasse 3.35 Prozent eine entsprechende Rendite von fast 5 Prozent. Sparbriefe haben auch Steuervorteile, aber Sie zahlen letztendlich Steuern auf ihre Einkünfte.
