APR und EAR sind zwei Möglichkeiten zu verstehen, wie viel ein Kredit tatsächlich kostet.
effektiver Jahreszins ( normalerweise abgekürzt als EAR) sind zwei Möglichkeiten, den Zeitwert von Geld auszudrücken. Sie können verwendet werden, um zu beschreiben, wie viel ein Kredit kostet, oder sie können das annualisierte Einkommen von einer Investition beschreiben. Wie APR und EAR berechnet werden, hängt davon ab, ob sie Kosten oder Einkommen beschreiben.
Jahresprozentsatz in Darlehen
In Bezug auf Kreditzinsen ist APR eine annualisierte Zahl, die darstellt, wie viel ein Kredit pro Jahr kostet, wie häufig fallen Zinsen an und die Laufzeit des Darlehens. Der Unterschied ist wichtig, denn bei den meisten Ratenkrediten handelt es sich bei vorzeitigen Zahlungen in erster Linie um Zinszahlungen, während es sich bei den Abschlusszahlungen in erster Linie um Zahlungen aus dem Grundbetrag des Darlehens selbst handelt. Je häufiger Zinsen auf das verbleibende Darlehen angerechnet werden, desto mehr Zinsen werden gezahlt. APR berücksichtigt alle Zinsen, die tatsächlich gegen das Darlehen gezahlt werden und teilt es durch die Laufzeit des Darlehens in Jahren. Für ein Darlehen von 100.000 US-Dollar wären die jährlichen Zinskosten des Darlehens 15.000 US-Dollar, wenn die tatsächlichen Zinsen im Laufe von 10 Jahren 150.000 US-Dollar betragen. Da 15.000 USD 15 Prozent von 100.000 USD sind, beträgt der effektive Jahreszins für dieses Darlehen 15 Prozent.
Effektiver Jahresprozentsatz in Darlehen
EAR beginnt mit den gleichen Zahlen wie APR, berücksichtigt aber auch zusätzliche Gebühren, die der Kreditgeber erheben kann geben Sie einen umfassenderen Ausdruck der Kreditkosten. Im Falle eines zehnjährigen Kredits von 100.000 US-Dollar mit einem 15-prozentigen effektiven Jahreszins kann eine Bank eine jährliche Kreditgebühr von 30 US-Dollar verlangen. Somit würden die Gesamtzinskosten zuzüglich der Gesamtgebühren 150.300 US-Dollar betragen. Die EAR für dieses Darlehen würde also 15,03 Prozent betragen.
APR und EAR im Investieren
Wenn man Kapitaleinkommen ausdrückt, werden APR und EAR unterschiedlich berechnet. In diesem Fall ist der effektive Jahreszins die Zinsen, die auf die Anlage mit der Häufigkeit, mit der sie angefallen sind, gezahlt werden. EAR hingegen ist Ausdruck dessen, wie viel die Investition verdienen wird, wenn die dafür gezahlten Zinsen zum gleichen Zinssatz reinvestiert werden. Wenn also eine Investition alle sechs Monate Zinsen in Höhe von 10 Prozent zahlt, beträgt der effektive Jahreszins 20 Prozent. Die EAR würde jedoch 21 Prozent betragen, da Sie am Ende des zweiten Halbjahres ebenfalls 10 Prozent Zinsen auf die am Ende der ersten sechs Monate reinvestierten Zinsen entrichten würden.
Auswirkungen der Unterschiede zwischen APR und EAR
Die Unterschiede zwischen APR und EAR sind am wichtigsten für Kredite, die hohe Abschlusskosten und / oder jährliche Gebühren wie Hypothekendarlehen tragen. In diesem Fall wird EAR viel nützlicher sein bei der Budgetierung für die Kosten der Kreditaufnahme. Bei Anlagen sind EARs wichtiger für Anlagen, bei denen während der Laufzeit des Darlehens keine Zinsen eingezogen werden können; Die EAR wird beispielsweise für ein individuelles Rentenkonto relevanter sein als für eine Einkommensanlage, bei der das Geld an den Anleger gezahlt und nicht reinvestiert wird.
