Anleger können Online-Rechner und Kalkulationstabellen verwenden, um die implizite Volatilität mit dem Black-Scholes-Modell zu ermitteln.
Die implizite Volatilität ist ein Maß dafür, inwieweit der Markt erwartet, dass sich der Kurs einer Aktie in Zukunft ändert, und wird hauptsächlich von Optionshändlern verwendet, um sie bei der Bewertung eines fairen Preises für eine Option zu unterstützen. Da es sich bei Optionen um Kontrakte handelt, deren Verfallsdatum noch nicht erreicht ist, kann es schwierig sein, einen fairen Preis für eine Option zu ermitteln. Laut Scottrade ist das Black-Scholes-Modell eine der am häufigsten verwendeten mathematischen Formeln, um Anlegern dabei zu helfen, einen fairen Preis für eine Option zu finden. Online-Broker-Services bieten Anlegern sowohl implizite Volatilitätsprozentsätze als auch die Black-Scholes-Preisschätzung eines Optionskontrakts. Anleger können beide Schätzungen auch mit einer Kalkulationstabelle oder einem Online-Rechner unter Verwendung von Finanzdaten berechnen, die auf den Websites für Finanznachrichten zu finden sind.
Suchen Sie nach Online-Tools wie "Optionsbewertung" oder "theoretische Preisberechnung" oder nach anderen Informationen, die Ihre Online-Brokerage- oder Finanznachrichten-Website zu den Volatilitätsmessungen einer Aktie bereitstellt. Online-Broker-Dienste, insbesondere solche, die auf Handelsoptionen spezialisiert sind, liefern eine Vielzahl von Daten zur impliziten Volatilität, die als Prozentsatz ausgedrückt werden und über verschiedene Zeiträume nachverfolgt und aufgezeichnet werden können. Rechner geben Investoren einen "theoretischen" Kurs für die Aktie nach dem Black-Scholes-Modell. Da jedoch nicht alle kostenlosen Finanznachrichten-Websites diese Informationen bereitstellen, sollten Anleger prüfen, welche Tools verfügbar sind, um Daten zur impliziten Volatilität einer Aktienoption zu ermitteln.
Finden Sie aktuelle Unternehmensdaten und ermitteln Sie mit einem Online-Rechner sowohl den Black-Scholes-Preis als auch die implizite Volatilität. Anleger benötigen den aktuellen Aktienkurs der Aktie, den Ausübungspreis der Option, die Restlaufzeit, den risikofreien Zinssatz und die historische Volatilität, die als Prozentsatz ausgedrückt wird. Für den Zinssatz werden in der Regel Schatzwechsel der US-Regierung verwendet. Darüber hinaus sind kostenlose Black-Scholes- und implizite Volatilitäts-Tabellenvorlagen online verfügbar, mit deren Hilfe Anleger diese Daten berechnen und nachverfolgen können.
Geben Sie den Zielpreis von Black-Scholes in einen impliziten Volatilitätsrechner oder eine Kalkulationstabellenvorlage ein. Um den impliziten Volatilitätsprozentsatz zu ermitteln, geben Sie alle Daten mit Ausnahme des historischen Volatilitätsprozentsatzes in den Taschenrechner ein. Anstatt den Rechner zum Ermitteln des Black-Scholes-Preises zu verwenden, geben Sie einen Zielpreis ein, und der Rechner oder die Kalkulationstabelle berechnet automatisch die implizite Volatilität.
Spitze
- Berücksichtigen Sie die Einschränkungen des Black-Scholes-Modells, bei dem davon ausgegangen wird, dass die Aktie keine Dividende bietet. Es kann sich nur um eine Option im "europäischen" Stil handeln, die nicht vorzeitig ausgezahlt werden kann. nicht ändern. Einige davon könnten sich als falsch erweisen, und das Black-Scholes-Modell soll nur als Indikator dienen. Zusätzlich zu einem Black-Scholes-Preis bietet Ihr Online-Broker möglicherweise Optionspreisrechner an, die auf anderen Modellen basieren, z. B. den Bionomial- oder Barrier-Optionspreismodellen.
