Panikverkäufe einer Aktienposition können dazu führen, dass sie nach dem Verkauf steigen.
Investment-Ikone Walter Schloss warnte davor, eine Aktie zu schnell zu verkaufen. Er beschrieb 16-Faktoren für das Geldverdienen an der Börse und ermutigte den Leser vor allem, das Unternehmen kennenzulernen, eine Entscheidung auf der Grundlage dieses Wissens zu treffen und sich an diese Entscheidung zu halten. Ein altes Sprichwort der Wall Street besagt, es sei einfacher, jemanden zum Verkauf einer Aktie zu verleiten, als ihn zum Kauf zu erziehen. Wenn Sie die zugrunde liegenden Fakten über Ihre Anlagen kennen, werden Sie nicht so leicht aus einer Position herausgeschreckt, die Ihnen möglicherweise Geld einbringt.
Schlüsselfaktoren
Die Entscheidung, eine Aktie zu verkaufen oder zu halten, sollte auf Werten und Fakten beruhen, nicht auf Gerüchten oder Emotionen. Negative Veränderungen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, Verkaufsempfehlungen von Analysten und Veränderungen in der Wirtschaft sind gute Gründe, über einen Verkauf nachzudenken. Wenn Sie sich dafür entscheiden, eine Aktie zu halten, die keine Dividenden zahlt, und der Kurs fällt, kann es sein, dass Sie monatelang, wenn nicht sogar jahrelang, im Besitz eines notleidenden Vermögenswerts sind, bis diese Aktie das Kaufinteresse anderer Anleger erfasst. Wenn Sie keine Dividendenerträge erhalten, ist es besser, sich von einer Position zu lösen, die ins Stocken geraten scheint, als in der Hoffnung zu verharren, dass sie sich erholt. Online-Maklerprovisionen machen es kostengünstig, Aktienpositionen zu kaufen und zu verkaufen, wenn Ihre Untersuchungen eine echte Bedrohung durch die Fundamentaldaten des Unternehmens, die Marktstimmung oder die wirtschaftlichen Bedingungen anzeigen.
Wertfaktoren
Sie hatten einen Grund für den Kauf der Aktie, der auf den Grundlagen des Unternehmens wie gutem Management, beliebten Produkten, steigenden Gewinnen und steigenden Marktanteilen beruhen sollte. Wenn das Management das Unternehmen verlässt und die Einführung neuer und innovativer Produkte einstellt und der Gewinnrückgang eintritt, ist es an der Zeit, das Unternehmen neu zu bewerten. Ein neues Management mag von Vorteil sein und das Unternehmen arbeitet möglicherweise an einer aufregenden neuen Produktlinie. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, ist es möglicherweise an der Zeit zu verkaufen.
Scale In, Scale Out
Professionelle Portfoliomanager werfen selten ihr gesamtes Geld in eine Position oder verkaufen eine Position in einem Trade. Normalerweise skalieren sie, indem sie 25-Prozent bis 50-Prozent ihrer beabsichtigten Position gleichzeitig kaufen, abhängig von der aktuellen Marktvolatilität und der Gewissheit, dass sie sich für den Kauf entscheiden. Sie skalieren auch aus den gleichen Gründen. Die Skalierung verhindert, dass Sie Ihre gesamte Position auf einem vorübergehenden Höchststand kaufen oder auf einem vorübergehenden Tiefststand liquidieren. Es gibt Ihnen auch Zeit, die Grundlagen des Unternehmens zu bewerten, anstatt sich aus der Panik zu befreien. Wenn Ihre Aktie den erwarteten Kurs erreicht hat, nehmen Sie den größten Teil Ihres Kapitals heraus und lassen Sie die Gewinne steigen. Wenn Sie zuversichtlich sind, dass das Unternehmen eine starke Investition bleibt, kaufen Sie sich bei einem eventuellen Rückgang zurück.
Schauen Sie sich die technischen Daten an
Walter Schloss war ein fundamentaler Investor, aber viele professionelle Investoren verlassen sich ausschließlich auf technische Daten - die Analyse von Aktienkurscharts -, da sie der Meinung sind, dass technische Daten die Stimmung des Marktes in Bezug auf eine bestimmte Aktie widerspiegeln. Manchmal prognostizieren die Preischarts eine wichtige Änderung der Fundamentaldaten oder deuten darauf hin, dass sich aufgrund der Konjunktur- und Marktzyklen Geld von einer Branche in eine andere bewegt. Die Abwanderung von Automobilaktien in Baumarktaktien, wenn sich die Konjunktur verlangsamt, ist ein Beispiel für einen Handel, der auf Markt- und Wirtschaftszyklen basiert. In einer schleppenden Wirtschaft reparieren die Menschen ihre Häuser selbst und kaufen keine neuen Autos. Überprüfen Sie die Kurscharts, um festzustellen, ob Ihre Aktie mit anderen Aktien ihrer Branche im Einklang steht und ob sie ein historisch hohes Preiswiderstandsniveau nicht durchbrochen oder den Aufwärtstrend nicht aufrechterhalten hat. Dies sind Signale, um zumindest zu beginnen, sich von Ihrer Position abzuheben.
Sichern Sie Ihre Position
Kaufen Sie im Zweifelsfall eine Put-Option für Ihre Aktie. Ein Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zu dem im Put-Vertrag angegebenen Preis zu verkaufen. Wenn Ihre Aktie weiterhin steigt, üben Sie den Put nicht aus. Wenn Ihre Aktie fällt und Sie denken, dass dies nur eine vorübergehende Bewegung ist, verkaufen Sie den Put. Der Preis wird steigen und Ihnen einige Gewinne bringen, mit denen Sie möglicherweise mehr von Ihrer ursprünglichen Aktienposition zum neuen niedrigeren Preis kaufen können. Trainieren Sie den Put, wenn die Aktie nach unten geht und Sie denken, dass dies ein langfristiger Schritt ist. Wenn Sie einen Put ausüben, können Sie die Position verlassen, ohne Geld zu verlieren.
