Realisierte Gewinne sind steuerpflichtig; nicht realisierte Gewinne sind nicht.
Hedgefonds sind Partnerschaften, die zum Handel von Finanztiteln mit Gewinn gegründet wurden. Zu den Kunden können verschiedene Arten von Unternehmen gehören, beispielsweise vermögende Privatpersonen, Unternehmen und Pensionspläne. Wenn ein Kunde Geld in einen Hedgefonds investiert, bündeln Handelsmanager ihn mit Geld von anderen Kunden und verwenden ihn zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Rohstoffen. Jeder Kunde erhält in regelmäßigen Abständen einen Anteil an den Gewinnen aus realisierten Gewinnen, das sind die Gewinne aus der Durchführung erfolgreicher Geschäfte. Realisierte Verluste treten auch auf.
Positionen
Wenn ein Hedgefonds-Trader Anteile an einem Unternehmen kauft und die Aktien später zu einem höheren Preis verkauft, ist das Ergebnis ein realisierter Gewinn auf einer Handelsposition. Die Handelsposition ist die Anzahl der erworbenen Aktien. Positionen in allen Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Währungen sowie in Rohstoffen wie Öl oder Vieh werden häufig bei Hedgefonds gehandelt. Manchmal kann eine Position wachsen, wenn zum Beispiel ein Händler nach einem Erstkauf mehr Aktien kauft. Positionen können teilweise geschlossen werden, wenn ein Händler die Hälfte der zuvor erworbenen Anteile verkauft.
Gewinne und Verluste
Jedes Mal, wenn eine Position teilweise oder vollständig geschlossen wird, erfasst der Hedgefonds den Gewinn oder Verlust. Hätte der Händler beispielsweise 200 Aktien der XYZ Corp für 50 USD pro Aktie gekauft und eine Woche später 100 Aktien zu je 52 USD verkauft, wäre der Gewinn 2 USD für jede verkaufte Aktie oder 200 USD. Auf die verkauften Aktien wird ein realer Gewinn erzielt, da dieser Teil der Gesamtposition nicht mehr besteht. Die verbleibenden 100 Anteile an der Position weisen ebenfalls einen Gewinn von $ 200 auf, aber dies ist ein nicht realisierter Gewinn, da die Position noch besteht. Verluste wirken auf die gleiche Weise.
Realisierte Gewinne
Wenn ein realisierter Gewinn bei einer vollständig oder teilweise geschlossenen Position erfasst wird, aktualisiert der Hedgefonds seine Buchhaltung und verwendet die Informationen auf verschiedene Arten. Erstens aktualisiert der Gewinn oder Verlust die Ertragskonten des Fonds. Die Ergebnisse werden für jeden Händler verfolgt, um die Leistung zu bewerten. Der realisierte Gewinn wird als langfristig eingestuft, wenn die Position länger als ein Jahr offen war; Ansonsten ist es kurzfristig. Gewinne werden an die Hedgefonds-Kunden ausgeschüttet, nachdem der Fonds seine Gebühren abgezogen hat. Jeder Kunde haftet für jegliche Steuerverbindlichkeiten, die sich aus seinem Teil der Gewinne ergeben. Kunden profitieren von langfristigen Gewinnen, da sie niedriger besteuert werden als kurzfristige Gewinne.
Nicht realisierte Gewinne
Nicht realisierte Gewinne und Verluste stellen den aktuellen Gewinn oder Verlust einer offenen Position dar. Da die Position noch offen ist, ist der Gewinn noch nicht real, sodass er nicht dieselben Aktivitäten auslöst wie die, die aus realisierten Gewinnen resultieren. Der Hedgefonds meldet unrealisierte Gewinne in seiner Bilanz unter Verwendung des aktuellen Positionswerts, basierend auf dem aktuellen Preis des gehandelten Vermögenswerts, um den nicht realisierten Gewinn und Verlust zu berechnen. Wenn die Position schließlich geschlossen wird, wird der Gewinn oder Verlust als realisiert reklassifiziert.
