Den Nettoinventarwert vieler Investmentfonds können Sie in den wichtigsten Zeitungen nachlesen.
Einer der Hauptgründe für den Kauf von Anteilen eines Investmentfonds ist, dass Sie Ihr Geld für sich einsetzen und mehr Geld verdienen. Sie erwarten wahrscheinlich, dass der Fondsmanager Ihren Dollar mit Bedacht in ein diversifiziertes Wertpapierportfolio investiert, das Ihren Anlagezielen entspricht. Aber nicht das gesamte Geld, das Sie in den Investmentfonds investieren, wird für den Kauf von Wertpapieren verwendet. Ein Teil davon wird in bar gehalten, und das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache.
Gebühren und Kosten
Investmentfonds laufen nicht von alleine. Selbst Indexfonds, die versuchen, der Zusammensetzung eines bestimmten Aktienindex zu entsprechen und nicht viel kaufen und verkaufen müssen, verfügen über Fondsmanager. Für Investmentfonds fallen Transaktionsgebühren, Provisionszahlungen und andere Kosten im Rahmen der Geschäftstätigkeit an, und alle Personen, die für den Investmentfonds arbeiten, müssen bezahlt werden. Wenn ein Teil des Fondsvermögens in bar gehalten wird, kann der Investmentfonds Transaktionsgebühren, seine Mitarbeiter und Betriebskosten zahlen.
Aktionärsrückgaben
Investmentfonds halten einige Barmittelbestände, um vorhersehbare Anträge auf Rücknahme von Anteilen abzudecken. Einer der großen Vorteile des Besitzes von Investmentfondsanteilen ist die sofortige Liquidität. Fondsgesellschaften müssen bereit sein, ihre Anteile während der regulären Geschäftszeiten an jedem Geschäftstag zurückzugeben. Da in der Regel für jeden Fonds bekannt ist, wie viele Anteile durchschnittlich gekauft und zurückgenommen wurden, sollte der Fondsmanager eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, wie viel Bargeld verfügbar sein muss, um die Nachfrage nach Rücknahme von Anteilen zu befriedigen. Durch die Verfügbarkeit von Bargeld wird die Notwendigkeit verringert, Wertpapiere zu verkaufen, um den Rückzahlungsbedarf zu decken.
Opportunistisches Kaufen
Investmentfondsmanager werden gut bezahlt, um das Portfolio des Fonds zu verwalten. Sie sind immer auf der Suche nach viel. Angebote an der Börse können schnell kommen und gehen. Ein Fondsmanager, der in der Lage ist, einen Deal sofort abzuwickeln, hat einen Vorteil. Hier kommt der Bargeldbestand ins Spiel. Wenn ein Teil der Fondsressourcen in bar verfügbar ist, kann der Fondsmanager das Geschäft abschließen, sobald es verfügbar ist.
Vermögensschutz
Bargeld ist vielleicht keine so große Investition, wenn die Inflation zügellos ist, aber wenn sich die Börse im freien Fall befindet, sieht Bargeld allmählich ziemlich gut aus. Investmentfondsmanager können einen Teil des Fondsvermögens in Barmittelbestände oder Barmitteläquivalente wie kurzfristige US-Staatsanleihen umwandeln, um auf den Bärenmärkten Schutz zu bieten, in der Hoffnung, Schnäppchen zu kaufen, sobald sich der Markt wieder positiv entwickelt.
