In Bezug auf Investitionen stehen Diversifikation und professionelles Management im Vordergrund. Diversifikation heißt nur, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Professionelles Management ist etwas komplexer. Dies kann alles umfassen, von der Suche nach Beratung zu den zu kaufenden Anlagen bis hin zum aktiven Kauf und Verkauf eines professionellen Managers für Ihr Portfolio. Sie können Ihr Geld sowohl diversifizieren als auch professionell verwalten, indem Sie in Investmentfonds investieren.
Investment Company
Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) ist die mit der Regulierung von Investmentgesellschaften beauftragte Bundesbehörde. Es gibt drei Arten von Investmentgesellschaften, die bekannteste Art sind Investmentfonds. Die anderen beiden Arten sind geschlossene Fonds und Investmentfonds, die gemeinhin als UITs bezeichnet werden. Investmentgesellschaften bündeln das Geld verschiedener Anleger und kaufen mit diesen Mitteln verschiedene Wertpapiere wie Aktien und Anleihen. Jeder Anleger besitzt einen anteiligen Anteil an jedem Wertpapier dieses Anlagepools.
Zusammensetzung
Ein Investmentfonds, dessen Zusammensetzung einem Investmentfonds ähnelt. Beide Arten von Investmentgesellschaften verwenden die von ihren Anlegern gebündelten Mittel, um ein Wertpapierportfolio zu kaufen. Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, was passiert, nachdem dieses Portfolio gekauft wurde. Investmentfonds tendieren dazu, ihre Portfolios zu verwalten, indem sie Wertpapiere kaufen und verkaufen, die auf dem Anlageziel des Fonds basieren. Das Portfolio eines Investmentfonds bleibt in der Regel stabil. Es besteht kein wirklicher Bedarf an zusätzlichem Portfoliomanagement, da die Wertpapiere des Trusts im Trust verbleiben, bis der Trust endet.
Ausgabe und Kündigung
Investmentfonds geben bei ihrem Börsengang in der Regel eine feste Anzahl von Anteilen aus. Die meisten Trusts bieten einen gebrauchsfertigen Sekundärmarkt für Anteile, was bedeutet, dass der Trust Anteile zum aktuellen Nettoinventarwert zurückkauft. Der Trust könnte sich dafür entscheiden, diese Aktien an andere Investoren weiterzuverkaufen. Im Gegensatz zu Investmentfonds haben Investmentfonds eine begrenzte Laufzeit. UITs enden normalerweise in 13-Monaten bis zu fünf Jahren. Nach Beendigung der UIT werden die Wertpapiere des Portfolios verkauft und der Erlös an die Anteilinhaber ausgeschüttet.
Überlegungen
Investment Trusts bieten Ihnen eine Investition, die Sie sehen und die Sie erhalten, da sich das Portfolio, das Sie kaufen, während der gesamten Laufzeit des Trusts nicht ändert. Da im Trust niemand Wertpapiere kauft oder verkauft, sind die Verwaltungskosten und Transaktionsgebühren in der Regel viel niedriger als bei vergleichbaren Investmentfonds. Wenn eine Sicherheit in der Vertrauensstellung eine schlechte Leistung erbringt, gibt es niemanden, der sie ablegt, sodass die gesamte Vertrauensstellung möglicherweise einen großen Schlag erleidet. Wie bei allen Investitionen bestehen Risiken. Sogar eine UIT, die im letzten Jahr außergewöhnlich gute Ergebnisse erzielt hat, könnte nächstes Jahr Geld verlieren.
