Investmentfonds unterscheiden sich stark von Publikumsfonds.
Investmentfonds (Investment Investment Trusts, UIT) und Investmentfonds sehen aus wie Doppelinvestments, aber wie Zwillinge sind sie trotz ihrer Oberflächenähnlichkeiten sehr unterschiedlich. UITs spiegeln eine bestimmte Anlagephilosophie und einen erklärten Zweck wider, wie z. B. steuerfreies Einkommen oder Preisaufwertung durch eine bestimmte Aktienauswahlstrategie. Ein Investmentfonds ist meist weniger Nischen-orientiert, kann aber auch spezifische Investitionen des Marktsektors darstellen.
Portfolio
Sowohl UITs als auch Investmentfonds sind Portfolios von Wertpapieren. Sie können Anleihen oder Aktien oder eine Kombination aus beidem enthalten. Wo sie sich unterscheiden, ist das aktive Management des Portfolios. Das Portfolio in einer UIT bleibt im Laufe der Zeit gleich, es sei denn, es besteht eine Verschmelzung oder eine Ausfallwahrscheinlichkeit in einem der Wertpapiere. Wenn Sie eine UIT erwerben, wissen Sie immer, was Sie besitzen. Ein Investmentfonds ist ein aktiv gehandeltes Portfolio, das sich während der Zeit, in der Sie es besitzen, vollständig ändern kann. Es ist vergleichbar mit einem professionellen Portfoliomanager, der Ihr Anlageportfolio aktiv handelt. Aktives Management ist nicht unbedingt besser. UITs enthalten im Allgemeinen relativ sichere Anlagen wie Anleihen, Vorzugsaktien oder Blue-Chip-Aktien und benötigen wenig aktives Management. Investmentfonds können eine Mischung von Anlagerisiken enthalten, die eine ständige Überwachung erfordern.
Feste Fälligkeit
Ein Investmentfonds ist eine laufende Investition, während eine UIT eine bestimmte Laufzeit hat, zu der Sie bei Aktien den Liquidationswert erhalten oder die Kapitalrückzahlung, wenn die UIT in Anleihen investiert ist. Die Zeit bis zur Fälligkeit kann zwischen einem Jahr und 20 Jahren oder mehr liegen, und es gibt ein Auflegungsdatum, das den Tag angibt, an dem die Wertpapiere im Portfolio gekauft werden. Dies macht es möglich herauszufinden, ob Gewinne oder Verluste mit einer UIT viel einfacher sind als mit einem Investmentfonds, da Fondsmanager ständig die Wertpapiere im Portfolio kaufen und verkaufen.
Liquidität
Sie können eine UIT genauso verkaufen wie leicht, wie Sie einen Investmentfonds verkaufen können. Sie können sogar feststellen, dass es weniger oder kleinere Verwaltungs- und Transaktionsgebühren und weniger Verzögerungen bei der Abrechnung Ihrer Verkäufe mit UITs gibt als bei einigen Investmentfonds, obwohl Sie immer die Bedingungen jeder einzelnen Investition prüfen sollten, die Sie in Betracht ziehen. Sowohl UITs als auch Investmentfonds werden hinsichtlich der Kreditqualität bewertet, und je höher das Rating, desto besser wird das Instrument auf dem Wertpapiermarktplatz sein, was zu Ihrer Leichtigkeit des Verkaufs Ihrer Anlage zu einem Marktpreis beiträgt.
Überlegungen
Untersuchen Sie die Qualität, die Gebühren und die Leistung aller von Ihnen in Betracht gezogenen Pauschalinvestitionen. Es ist einfacher zu wissen, was Sie mit einer UIT kaufen, da sich das Portfolio selten ändert. Verwaltungs- und Transaktionsgebühren können Ihre Erträge und Gewinne aus Ihrer Anlage in einem Paketfonds schmälern. Daher ist es wichtig, Fragen zu den Gebühren zu stellen, bevor Sie investieren. Schließlich, ignorieren Sie nie Ihre Investitionen. Obwohl sie professionell erstellt und verwaltet werden, unterliegen UITs und Investmentfonds wirtschaftlichen und marktwirtschaftlichen Kräften und können gut oder schlecht abschneiden.
