Ihr Anlageberater wird durch Provisionen bezahlt.
Wenn Ihr Anlageberater anfängt, über die Belastung durch Investmentfonds und die aufgeschobenen Verkaufsgebühren zu sprechen, ist die Fachsprache möglicherweise besorgniserregend. Aber bleib dran - das ist wichtiges Zeug. Vorab geladene Aktien werden von Ihnen mit einer Provision oder einem Ausgabeaufschlag belastet. Bei nachgeladenen Anteilen wird der gesamte Betrag Ihrer Investition verwendet. Bei zu schnellem Verkauf von Anteilen kann jedoch eine Rücknahmegebühr erhoben werden. Auf den ersten Blick scheint die Back-End-Ladung das bessere Geschäft zu sein, aber Sie können die Ladung besser im Voraus bezahlen.
Begriffe und Funktion
Eine Investmentfondsgesellschaft wird vorab geladene Anteile als "Klasse-A" -Anteile bezeichnen. Bei diesen Anteilen wird ein Prozentsatz der Verkaufsgebühr zu dem Preis addiert, den Sie dafür zahlen. Wenn der Nettoinventarwert der A-Anteile eines Fonds beispielsweise 9.50 $ beträgt und der Fonds eine 5-Prozentbelastung aufweist, zahlen Sie bei der Anlage 10 $ pro Anteil. Zu diesem Zeitpunkt sind die von Ihnen gekauften Aktien den 9.50 NAV wert.
Backloaded-Anteile der Klasse B werden zum NIW gekauft. Wenn Sie nach der Anlage B-Aktien abgeben, wird eine "bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr" vom Verkaufserlös abgezogen. Der CDSC ist ein rückläufiger Prozentsatz wie 5, 4, 3, 2 und 1 Prozent, wenn Sie Aktien in den Jahren eins bis fünf nach der Anlage verkaufen. Der Nettoinventarwert für die Anteile A und B eines Fonds kann geringfügig voneinander abweichen.
Niedrigere jährliche Ausgaben
Die jährlichen Gesamtkosten der Klasse-A-Anteile eines Fonds sind niedriger als die der B-Anteile. In der Kostenaufschlüsselung des Fonds - die im Prospekt oder auf seiner Webseite verfügbar ist - sehen Sie die sogenannte 12b-1-Gebühr, die die Marketingkosten abdeckt. Um die Kosten für Maklerprovisionen zu decken, ist die Gebühr für die B-Anteile in der Regel um 0.6 bis 0.75 Prozent höher als für die A-Anteile. Dies bedeutet, dass Klasse-B-Anteile auf NAV-Basis jedes Jahr, in dem Sie den Fonds besitzen, eine Underperformance von bis zu 0.75 Prozent gegenüber A-Anteilen aufweisen. Bei A-Aktien ergeben sich die Maklerprovisionen aus dem prozentualen Ausgabeaufschlag.
Mehr investieren, Geld sparen
Während der maximale Ausgabeaufschlag für Anteile der Klasse A 5.5 oder 5.75 Prozent betragen kann, springen Sie, wenn Sie größere Beträge investieren, zu sogenannten "Breakpoint" -Niveaus mit niedrigeren Ausgabeaufschlagsprozentsätzen. Niedrigere Breakpoint-Lasten beginnen normalerweise, wenn Sie 50,000 in den Fonds investiert haben, mit noch niedrigeren Prozentsätzen bei 100,000. $ 250,000; $ 500,000; und 1 Millionen USD. Wenn Sie beispielsweise $ 250,000 berappen, beträgt die Verkaufsgebühr möglicherweise 2.5 Prozent anstelle von 5.5 Prozent. Sie erhalten den niedrigeren Prozentsatz für den gesamten Investitionsbetrag und sparen Tausende von Dollar an Ladekommissionen.
Überlegungen
Anteile der Klasse B werden schließlich in Anteile der Klasse A mit niedrigeren Kosten umgewandelt. In dem Prospekt wird angegeben, wann dies geschieht, aber normalerweise sechs bis acht Jahre nach dem Kaufdatum. Infolgedessen wird die Anlagerendite für A-Aktien bei maximaler Auslastung und B-Aktien sehr nahe sein, wenn die B-Aktien auf das kostengünstigere Modell umgestellt werden.
Wenn Sie genug Platz haben, um sich für einen Haltepunkt zu qualifizieren, sind die frontgeladenen A-Aktien in Bezug auf die Rendite besser als die B-Aktien, da Sie den Frontload zurückerhalten und die rückgeladenen Aktien innerhalb von höchstens ein paar Jahren überholen können. Der niedrigere Breakpoint-Prozentsatz gilt für alle zusätzlichen Investitionen, die Sie tätigen, und für alle Käufe anderer Fonds derselben Fondsfamilie. Die Vorteile der Haltepunkte der A-Aktie können weitreichender sein als nur bei Ihrer Erstinvestition.
