Die Handelsregeln für Eisenkondore sind nicht bügelfrei.
So beeindruckend es klingt, bezieht sich der Eisenkondor einfach auf eine Kombination von zwei Optionen: den Bull Put Spread und den Bear Call Spread. Optionen sind natürlich Verträge zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Ziel ist es dabei, in Fällen zu profitieren, in denen das zugrunde liegende Wertpapier eine geringe Volatilität aufweist. An und für sich sind Eisenkondore laut Investment Education Site Learning Markets relativ unkompliziert in ihrer Mechanik. Beim Handel mit dieser Strategie gelten die Faustregeln.
Wesentliche
Um einen eisernen Kondor zu kaufen, verkaufen Sie tatsächlich einen Call Spread und einen Put Spread mit demselben Verfalldatum auf demselben Basiswert. Der Bull Put Spread-Teil des Eisenkondors beinhaltet a) den Verkauf eines Out-of-the-Money-Put, der keinen inneren Wert hat, und b) den Kauf eines Out-of-the-Money-Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis Preis, zu dem die Option ausübbar ist. Der Bären-Call-Teil des Eisenkondors beinhaltet den Verkauf eines Call aus dem Geld und den Kauf eines Call aus dem Geld mit einem höheren Ausübungspreis. Der Basiswert kann ein breit abgestützter Index, einzelne Aktien oder kleinere Indizes sein.
Eintauchen
In der Pre-Trade-Phase müssen Sie eine Rentabilitätsspanne genau bestimmen und die Positionsgröße sowie die Basispreise bestimmen. Laut Learning Markets sollte die Positionsgröße eindeutig sein, da sie auf einem bestimmten Prozentsatz basiert, der einer bestimmten Position zugewiesen wird. Der Ausübungspreis hängt von Ihrer Risikotoleranz ab. Options Trading-Ressource Options Trading IQ empfiehlt, erst dann einzusteigen, wenn die Bedingungen reif sind und durch technische Indikatoren bestätigt werden. Dies könnte Ihre Handelsmöglichkeiten auf nur drei oder vier Positionen pro Jahr einschränken.
Post-Trade Tweaks
Learning Markets sagt, dass Sie mit einem eisernen Kondor herumspielen können, sobald er im Spiel ist. Sie müssen sicher sein, dass die Änderungen, die Sie vornehmen, für Trades gelten, die Sie vorgenommen hätten, selbst wenn es sich nicht um Anpassungen handelte. Beispiele hierfür sind das Schließen eines verlorenen Eisenkondors und die erneute Eingabe eines neuen Spreads, der mehr Zeit zum Auslaufen hat, das Annähern der verkauften Basispreise oder das Anpassen der Positionsgröße, um Verluste auszugleichen.
Fliegen der Coop
Das Verlassen eines eisernen Kondors sollte eine Funktion der Zeit und nicht des Preises sein, sagt der Finanzmessen-Sponsor "Money Show". Es wird empfohlen, vier bis 10-Kalendertage vor dem Ablaufdatum zu verbeugen. Wenn Sie nervös sind, beenden Sie die Hälfte davon 10 Tage zuvor und die andere Hälfte an der viertägigen Marke. Dennoch empfiehlt das Options-Mentoring-Programm Trading Concepts, dass Sie möglicherweise frühzeitig aussteigen möchten, auch wenn Sie profitabel sind. Dies kann bei großen Indizes der Fall sein, bei denen ein Abwicklungsrisiko besteht, oder wenn Sie den Punkt des maximal erträglichen Verlusts erreicht haben.
Flug risiko
"Money Show" sagt, dass am Mittwoch, Donnerstag oder Freitag der Verfallwoche keine Eisenkondore verlassen oder betreten werden dürfen. Während dieser Zeit ziehen elektronische Server die Geld- / Brief-Spreads zusammen, was es zu einer prekären Zeit macht, ein- oder auszuspringen. Es wird ferner empfohlen, vier bis 10 Wochen vor Ablauf in Eisenkondore einzutreten.
