Kapitalwerterhöhungsanleihen tätigen keine periodischen Zinszahlungen.
Kapitalwerterhöhungsanleihen, auch Nullkuponanleihen genannt, ermöglichen Ihnen eine hohe Verzinsung die Zukunft im Austausch für eine kleine Investition jetzt. Unternehmen, das US-Finanzministerium und kleinere Regierungsbehörden geben diese Anleihen aus, um Mittel für langfristige Projekte zu beschaffen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Anleihen, die periodische Zins- und Tilgungszahlungen leisten, werden bei Nullkuponanleihen keine Rückzahlungen bis zum Fälligkeitsdatum vorgenommen. Die Kurse von Wertsteigerungsobligationen sind volatiler als die anderer Anleihen, da sie von Zinsschwankungen abhängig sind. Der Anleihekurs sinkt typischerweise mit steigenden Zinsen.
Kapital
Der ursprüngliche Kaufpreis der Anleihe wird als Kapitalbetrag bezeichnet. Dies ist der Saldo des Darlehens, das das Unternehmen am Fälligkeitstermin an den Anleger zurückzahlen muss. Der Hauptpreis wird von der endgültigen Auszahlung bei Fälligkeit abgezinst. Durch die Verwendung von Wertsteigerungsanleihen kann ein Unternehmen Kapital für die Expansion aufbringen, indem es mehr Anleihen ausgibt, als es sich zur Zeit leisten kann. Wenn die Anleihen fällig werden, sollte das Projekt ausreichende Erträge erwirtschaften, um die Rückzahlungen zu decken.
Par Value
Der Nennwert ist der Betrag, den Sie erhalten, wenn Sie eine Kapitalwertanleihe bis zu ihrem Fälligkeitsdatum halten. Der Unterschied zwischen dem Nennwert einer Anleihe und dem ursprünglichen Kaufpreis ist Ihre Kapitalrendite. Sie müssen eine Strafe bezahlen, wenn Sie Ihre Anleihe vorzeitig verkaufen. Dies kann Ihre Gesamtrendite unter Null sinken lassen, wenn Sie die Anleihe nicht lange genug gehalten haben, um einen signifikanten Wertzuwachs zu erzielen.
Zinsen
Die Zinsen auf eine Kapitalwertanleihe bis zur Fälligkeit der Anleihe. Es müssen keine Zinszahlungen geleistet werden, sodass der Emittent seine Liquidität für die Expansion erhalten kann. Der Gesamtzinssatz für eine Nullkupon-Anleihe wird berechnet, indem der Nennbetrag vom Nennwert abgezogen wird. Um die Zinsen für ein einzelnes Jahr zu finden, teilen Sie den Nennwert durch den Kapitalgeber. Nehmen Sie die n-te Wurzel des Ergebnisses, wobei n der Anzahl der Jahre in der Laufzeit der Anleihe entspricht. Ziehen Sie 1 von dem Ergebnis ab, um den Zinssatz zu finden.
Zeitrahmen
Kapitalwerterhöhungsanleihen bieten längere Laufzeiten als Standardunternehmens- oder Kommunalanleihen. Diese Anleihen reifen typischerweise nach 10 bis 20 Jahren. Dies ermöglicht es Ihnen, eine kleine Menge Geld zu investieren, die im Laufe der Zeit zu einem bedeutenden Sparkonto wird. Nullkuponanleihen eignen sich gut für langfristige Ziele wie die Altersvorsorge oder die Einrichtung eines Kinderfonds.
Überlegungen
Sie müssen jedes Jahr Steuern auf die kalkulatorischen Zinsen zahlen, auch wenn Sie keine Zahlungen erhalten. Kommunale Kapitalwertpapiere sind von der Steuer befreit, wenn Sie im selben Staat wie der Emittent wohnen. Sie können möglicherweise auch in steuerbefreite Unternehmensanleihen investieren, um eine Besteuerung des geldwerten Vorteils zu vermeiden.
