Large-Cap-Unternehmen sind in der Regel stabile, ausgereifte und diversifizierte Unternehmen.
Wenn Sie neu in der Investmentwelt sind, fühlen Sie sich überfordert, wenn Sie erfahrenen Anlegern zuhören oder Finanzmagazine lesen. Es gibt ein ganzes Fachvokabular zu lernen, zusammen mit ausgefallenen Konzepten wie Marktkapitalisierung. Marktkapitalisierung ist nur eine bequeme Methode, um Unternehmen zu Vergleichszwecken in kleine, mittlere und große Unternehmen zu unterteilen. Aus diesem Grund werden Investmentfonds häufig als "Small-Cap" oder "Large-Cap" bezeichnet. Unternehmen jeder Größenklasse haben sowohl Stärken als auch Schwächen, die Sie zu erkennen lernen.
Marktkapitalisierung verstehen
Marktkapitalisierung ist eine einfache Berechnung. Multiplizieren Sie die Anzahl der Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Aktienkurs, und das ist die Marktkapitalisierung. Zum Beispiel würde ein Unternehmen mit 20-Millionen-Aktien, das zu 10-Dollar gehandelt wird, eine Marktkapitalisierung von 200-Millionen-Dollar haben. Ab 2012 bezieht sich der Begriff „Large-Cap“ normalerweise auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD oder mehr. Mid-Cap-Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen 2 Mrd. und 10 Mrd. USD und Small-Cap-Unternehmen zwischen 300 Mio. und 2 Mrd. USD. Einige Unternehmen setzen die Trennlinien je nach Anlageziel höher oder niedriger. Diese Definitionen ändern sich im Laufe der Zeit, um den Anstieg der Börsenwerte widerzuspiegeln.
Large-Cap-Unternehmen
Large-Cap-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 10 Mrd. USD sind ausgereifte Unternehmen mit einer langen Erfolgsgeschichte. In der Regel handelt es sich um Unternehmen, mit denen Sie aufgewachsen sind, und die Ihnen bekannte Marken besitzen oder kontrollieren. Um einen anderen gebräuchlichen Investitionsbegriff zu verwenden, sind sie zuverlässige "Blue Chip" -Unternehmen. Im Allgemeinen handelt es sich um sichere und stabile Anlagen. Sie sind gut etabliert und haben selten drastische Anforderungen an ihr Kapital. Daher zahlen sie häufig Dividenden, die für ein Wachstums- oder Ertragsportfolio nützlich sein können. Einige Wertpapierfirmen definieren jetzt eine Klasse von extragroßen "Mega-Cap" -Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von über 200 Mrd. USD.
Kleine Mütze
Small-Cap-Unternehmen belegen das andere Ende des Spektrums. Viele von ihnen sind relativ neu oder befinden sich in aufstrebenden Branchen und haben noch kein ernstes Expansionsniveau erreicht. Andere sind etablierter, aber durch Marktfaktoren größenbegrenzt. Small-Cap-Unternehmen sind schwieriger zu recherchieren, da sie häufig von Marktanalysten, Magazinen und kommerziellen Researchfirmen übersehen werden. Sie werden jedoch aus den gleichen Gründen manchmal unterbewertet. Diese Haltung als Schatzsucher macht Small Caps attraktiv für Anleger, die bereit sind, die notwendigen Untersuchungen durchzuführen. Marktriesen wie Wal-Mart und Microsoft waren einst Small-Caps, und viele frühe Anleger sahen sehr, sehr schlau aus.
Large-Cap vs. Small-Cap
Sowohl Large-Cap- als auch Small-Cap-Unternehmen haben ihre Stärken und Schwächen. Small-Cap-Unternehmen sind volatiler und verfügen möglicherweise nicht über die finanziellen Reserven, um in einer schlechten Wirtschaft mehrere Jahre zu überleben. Auf der Oberseite können sie das Potenzial für bessere Erträge halten. Large-Cap-Unternehmen sind robuster und scheitern weniger in schlechten Zeiten, obwohl der wirtschaftliche Abschwung von 2008 zu 2009 gezeigt hat, dass sie nicht unverwundbar sind. "Blue-Chip" -Unternehmen können durch den Technologiewandel zurückbleiben oder sich an neuere Märkte anpassen, wie es IBM über Jahrzehnte getan hat. Intelligente Anleger halten in der Regel Portfolios mit kleinen, mittleren und großen Unternehmen in unterschiedlichen Verhältnissen, abhängig von ihren Anlagezielen.
