Sie können alle Dow Jones-Aktien über einen Indexfonds besitzen.
Der Dow Jones Industrial Average verfügt über 30 Aktien. Es wäre teuer, wenn Sie alle 30 dieser Aktien selbst kaufen würden. Sie können einen Investmentfonds kaufen, der alle Dow-Aktien besitzt, und Sie können so wenig wie $ 500 oder $ 1.000 investieren. Sie könnten denken, es würde keinen Unterschied machen, welchen Fonds Sie kaufen, wenn sie alle die gleichen 30 Aktien besitzen, aber es gibt tatsächlich einen Unterschied.
Fonds, die den Dow verdoppeln
Wenn Investmentfonds den Dow überflügeln wollen, Sie müssen auf besondere Weise investieren. Der DJIA ist "gewichtet". Das bedeutet, dass einige Aktien mehr zählen als andere, wenn sie die durchschnittliche Leistung berechnen. Sie müssen sich keine Gedanken über die komplizierten Formeln für diese Gewichtung machen. Stellen Sie sich vor, dass Fonds, die doppelt so erfolgreich sind wie der Dow, auf eine Weise investieren, die die Gewichtung noch stärker betont als der Index. Sie investieren mehr in die stärker gewichteten Aktien und weniger in die anderen. Zu den Fonds, die den Dow übertreffen wollen, gehören der Rydex Dynamic Dow (Symbol: RYCYX) und der Pro Funds Ultra Dow (UPDIX). Denken Sie daran, dass ein Fonds, der versucht, den Dow durch doppelt so gut zu übertreffen, auch doppelt so weit fallen kann, wenn der Dow fällt.
Den Dow verfolgen
Es ist weniger riskant, nur mit dem Dow Schritt zu halten versuchen, es zu übertreffen, weil der Fonds nicht so viel in die stark gewichteten Aktien investieren muss. Um den Dow zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zu verfolgen, müssen Sie nur geringfügig von den Investmentfonds zu den börsengehandelten Fonds wechseln, da kein aktueller Investmentfonds diesen Index abbildet. ETFs sind Investmentfonds sehr ähnlich, außer dass Sie sie wie Aktien an der Börse handeln können. Zu den ETFs, die den Dow Index verfolgen, gehören der Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) und der Dow Jones Select Dividend (DVY) von iShares. Der "DVY" steht für Dividenden, daher schenkt dieser Fonds Dow-Aktien, die Dividenden zahlen, mehr Aufmerksamkeit, während Diamanten, die wegen des Symbols "DIA" so genannt werden, mit derselben Gewichtung in den gesamten Dow investieren wie der Index.
Den Dow kurzschließen
Es gibt ein Konzept namens "shortening". Dies bedeutet, dass Sie so investieren, dass wenn Sie Aktien verlieren, Sie Geld verdienen. Die Art, wie Sie es mit einer individuellen Aktie tun, ist ein wenig kompliziert, aber Sie können umgehen, indem Sie einen Investmentfonds kaufen, der es für Sie tut. Zu den Publikumsfonds, die den Dow schließen, gehören der Rydex Inverse Dynamic Dow (RYCZX) und der Pro Funds Ultra Dow 30 (UWPIX). Jeder dieser Fonds wird so investiert, dass, wenn beispielsweise der Dow um 20 Prozent fällt, Ihre Investition um 40 Prozent steigt.
Änderungen im Dow
Sie können Geld verlieren, wenn eine Aktie anfällt aus dem Dow genommen. Dies geschieht periodisch, wenn Aktien ihre Attraktivität für Anleger gewinnen und verlieren. Die Herausgeber des "Wall Street Journal" stimmen ab, welche Aktien im Index bleiben und welche entfernt werden, und sie geben ein Datum für die Entfernung an. Bis zu diesem Zeitpunkt müssen Indexfonds weiterhin eine Aktie verkaufen, die zum Abzug bestimmt ist, da sie sich verpflichtet haben, die Dow-Aktien zu halten. Oft drängen die Investoren, die Aktie vor Ablauf der Frist zu verkaufen. Sie wissen, dass Investmentfonds Millionen von Aktien halten, und wenn sie ihre Aktien auf den Markt werfen, wird der Preis der Aktie sehr wahrscheinlich stark fallen, weil sehr wenige Käufer sie kaufen wollen. Ihr Dow-Indexfonds könnte aufgrund dieser Verkäufe Geld verlieren.
