Banken sind einige der größten Emittenten von Vorzugsaktien.
Vorzugsaktien sind eine Mischung aus Stammaktien, üblicherweise Stammaktien genannt, und Unternehmensanleihen. Während jedes Unternehmen sie ausgeben kann, bieten Unternehmen des Finanzsektors wie Banken eher Vorzugsaktien an. Zeitweise wird die gesamte Klasse der Vorzugsaktien von Bankunternehmen als Vorzugsbankaktien bezeichnet. Die Investition in Vorzugsaktien von Banken ist mit zwei Entscheidungen verbunden: ob Sie Vorzugsaktien kaufen sollten oder nicht und ob eine Investition in den Finanzsektor für Sie richtig ist.
Grundlegendes zu Vorzugsaktien
Vorzugsaktien befinden sich zwischen Anleihen und Stammaktien. Wie Anleihen zahlen sie in der Regel regelmäßige Zinsen. Häufig sind ihre Renditen relativ hoch, was sie zu einem rentableren Ort macht, an dem Sie Ihr Geld anlegen können als bei Anleihen. Vorzugsaktien sind in der Regel nicht stimmberechtigt, was sie zu Anleihen macht. Wie Aktien handeln sie jedoch auf den Investmentmärkten und ihre Kurse können schwanken. Das Unternehmen hat auch die Möglichkeit, die Dividende für Vorzugsaktien zu stornieren, wenn es dies wünscht, ebenso wie es Dividenden für Stammaktien stornieren kann.
Vorzugsaktienvorteile
Der Hauptvorteil von Vorzugsaktien ist die Rendite, die sie bieten. Wenn Sie in Vorzugsaktien investieren, erzielen Sie einen höheren Cashflow als bei einigen anderen Cashflow-Anlagen. Sie können auch den sekundären Vorteil der Konvertierbarkeit erhalten. Einige Vorzugsaktien können in Stammaktien umgewandelt werden, sodass Sie die Vorteile des traditionellen Aktienbesitzes nutzen können. Da Vorzugsaktien an öffentlichen Märkten gehandelt werden, sind sie auch liquide, was bedeutet, dass Sie Ihr Geld aus ihnen herausholen können, indem Sie sie verkaufen.
Risiken von Vorzugsaktien
Während Vorzugsaktien Renditen erzielen, die sie wie Anleihen erscheinen lassen, sind sie keine Anleihen. Wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät und bankrott geht, erhalten Sie Ihr Geld erst zurück, wenn alle Anleihegläubiger ausgezahlt sind. Die Stornierung einer Zinszahlung für eine Anleihe ist ein Standard, jedoch nicht für eine Vorzugsaktie. Da Vorzugsaktien basierend auf ihren Renditen gehandelt werden, sind sie außerdem einem Zinsrisiko ausgesetzt. Wenn die Kurse steigen, fallen die Vorzugsaktien. Wenn die Zinssätze niedrig sind, kann dies ein echtes Risiko sein.
Der Finanzsektor
Wenn Sie in von Banken ausgegebene Vorzugsaktien investieren, geben Sie Ihr Geld in die Hände des Finanzsektors, der in der Regel zyklisch ist: Wenn die Wirtschaft gut läuft, läuft es gut und wenn die Wirtschaft schlecht läuft, läuft es schlecht. Während Vorzugsaktien eine gewisse Abschirmung von der Börse als Ganzes genießen sollten, können sie in schwierigen Märkten stärker leiden. Beispielsweise gab der 500-Aktienindex von Standard and Poor's zwischen Juli 46 und März 2008 um 2009 Prozent nach, während die Vorzugsaktien um 63 Prozent nachgaben. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass so viele von ihnen an die Bankenbranche gebunden waren, die in diesem Abschwung besonders geschädigt wurde.
