Die Märkte bewegen sich, wenn die Federal Reserve eine Änderung der Zinspolitik ankündigt.
Jede Anlage mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr wird als Zahlungsmitteläquivalent betrachtet, sodass der Markt für diese Anlagen als Geldmarkt bezeichnet wird. Menschen, die ihr Geld in Geldmarktfonds oder Bankgeldmarktkonten stecken, ist es egal, dass die von ihnen gezahlten Zinsen niedrig sind. Diese Konten dienen zum Sammeln von Geld an einem sichereren Ort als einer Matratze. Wenn es keine Krise gibt, spiegeln die Zinssätze auf diesen Konten direkt die Geldpolitik der Federal Reserve wider.
Sicherheit
Wenn Ihr Geldmarktfonds oder Ihr Bankgeldmarktkonto wirklich niedrige Zinssätze zahlt - solche, die so niedrig sind, dass sie fast nicht existieren - bedeutet dies, dass viele Menschen nach einem sicheren Ort mit kurzer Laufzeit suchen Behalte ihr Geld. Dies ist der Fall, wenn große wirtschaftliche Unsicherheiten bestehen. In Zeiten extremer wirtschaftlicher oder politischer Krisen haben bestimmte Geldmarktanlagen tatsächlich negative Zinsen gezahlt - was bedeutet, dass der Anleger froh war, dafür zu zahlen, um einen sicheren Platz für sein Geld zu haben.
Federal Reserve
Die Zinssätze für Geldmarktanlagen werden auch von der Geldpolitik der Federal Reserve beeinflusst. Wenn die Fed das Land aus einer Rezession herausbringen will, senkt sie den Diskontsatz, dh den Zinssatz, den Banken zahlen, um Geld aus dem Diskontfenster der Fed zu leihen. Wenn Banken Geld zu sehr niedrigen Zinssätzen von der Fed ausleihen können, möchten sie nicht viel für Geld bezahlen, das sie von ihren Einlegern ausgeliehen haben, und senken daher die Zinssätze auf ihren Einlagenzertifikaten und anderen Einlagenkonten. Die meisten Wertpapiere am Geldmarkt stammen von Geschäfts- und Investmentbanken. Die Fed bringt auch Geld in die Geldmenge des Landes ein, indem sie auf dem Anleihemarkt Staatsanleihen kauft. Dies wird als Offenmarktgeschäft der Fed bezeichnet. Da die Fed im Rahmen ihrer Offenmarktgeschäfte ein so großes Volumen an Staatsanleihen kauft, sinken die Zinssätze am Markt tendenziell.
Marktzinssätze
Auf dem Anleihemarkt werden Anleihen mit längerer Laufzeit basierend auf Angebot und Nachfrage gehandelt. Wenn Anleger Bedenken hinsichtlich der Sicherheit ihres Geldes haben, steigen die Zinssätze für lange Laufzeiten, beispielsweise für 30-jährige Anleihen, und ziehen Anleger an. Höhere Zinsen gleichen das Risiko aus, eine Anlage mit langer Laufzeit zu kaufen. Wenn die Fed die Zinsen senkt, kauft sie auch Long Bonds, so dass die Zinsen selbst für die Treasuries mit der längsten Laufzeit gesenkt werden. Die Zinssätze für Unternehmensanleihen sinken ebenfalls, da ihre Zinssätze auf den Zinssätzen basieren, die von Staatsanleihen mit ähnlichen Laufzeiten gezahlt werden. Die Fed wünscht niedrigere Zinssätze, damit Unternehmen weniger Geld auf dem Anleihemarkt leihen müssen, um ihre Operationen und Anschaffungen von Anlagen und Ausrüstungen zu finanzieren. In diesem Fall stellen die Unternehmen auch neue Mitarbeiter ein und geben ihre Gehälter für Konsumgüter wie Lebensmittel, Kleidung, Autos und Eigenheime aus, sodass die Rezession zu einem wirtschaftlichen Aufschwung wird.
Höhere Zinssätze
Wenn die Wirtschaft stark ist, gibt es eine große Nachfrage nach Geld. Ihre Geldmarktkonten und -fonds zahlen zu diesem Zeitpunkt die höchsten Zinsen, da die Banken bestrebt sind, Geld für die Ausleihe zu gewinnen. Unternehmen, die durch die Emission von Anleihen Kredite aufnehmen, müssen höhere Zinssätze zahlen, um Investoren anzulocken, da jeder Kredite aufnimmt, selbst die Verbraucher. Dies führt zu einer Inflation, weshalb die Fed die Zinssätze noch weiter erhöht, um die Kreditaufnahme zu verteuern. Dies ist, wenn Sie sehen, dass Ihre Geldmittelkurse anfangen zu sinken. Investoren nehmen Geld aus kurzen Laufzeiten und setzen es in langen Laufzeiten ein, um die hohen Renditen so lange wie möglich zu sichern. Wenn Unternehmen und Verbraucher ihre Kreditaufnahme einstellen, weil die Zinssätze zu hoch sind, kühlt sich die Wirtschaft ab. Die Boom-Zeiten wenden sich der Rezession zu und es beginnt von vorne. Die Fed versucht, die Zinssätze zu senken, um die Wirtschaft aus der Rezession zu befreien.
