Penny Stocks gelten als hochspekulative Anlagen.
Penny Stocks sind Aktien kleiner Unternehmen, die zu Kursen von weniger als einem Cent bis etwa 5 Dollar gehandelt werden. Obwohl diese Aktien eine gute Möglichkeit sind, große Mengen an Aktien günstig zu kaufen, können sie sowohl für einen Anleger als auch für das Unternehmen, das die Aktie emittiert, eine Gefahr darstellen. Der Over-the-Counter-Markt, in dem Penny Stocks gehandelt werden, ist weitgehend unreguliert. Unternehmen können freiwillig ihre Offenlegungsdokumente über OTC Markets in Zusammenarbeit mit der Finanzregulierungsbehörde (FINRA), der Aufsichtsbehörde, die den Handel und die Ausgabe von Aktien abdeckt, veröffentlichen. Aber viele Unternehmen entscheiden sich dafür, ihre finanziellen Erträge, wichtige Entwicklungen, Insider-Transaktionen und Pressemitteilungen nicht zu melden. Offenlegungsdokumente wie Quartals- und Jahresberichte schützen sowohl die Investoren als auch die emittierenden Unternehmen.
Pump and Dump
Ein Markenzeichen des Penny Stock Trading ist das Pump-and-Dump. Wenn ein ausstellendes Unternehmen ein Aktienförderungsunternehmen einstellt, um die guten Eigenschaften und das Potenzial des Unternehmens bekannt zu machen, wird die Zahlung häufig in Hunderttausenden von Aktien vorgenommen. Die Aktien-Promoter E-Mails Investment-Warnungen behaupten, die Aktie ist im Begriff zu steigen, posts positive Kommentare über die Aktie auf Online-Aktien Bulletin Boards und ruft potenzielle Investoren. Wenn der Aktienkurs gestiegen ist, verkauft der Promoter seine Aktien schnell, was oft zu einem deutlichen Kursverfall der Aktie führt. Diese Taktik stellt eine Gefahr für ahnungslose Anleger dar, die Aktien zu gepumpten Preisen kaufen, nur um zu beobachten, dass sie deutlich fallen, wenn der Promoter seine Aktien auf den Markt bringt. Gute Unternehmen sind manchmal gezwungen, Aktienpromotoren einzusetzen, um ihre Aktien aufzufrischen, aber zu viel Gebrauch dieser Taktiken kann die Glaubwürdigkeit eines Unternehmens bei Anlegern zerstören und zu einem Rückgang des Aktienkurses auf weniger als 1 Cent führen, wo es jahrelang bleiben kann Glaubwürdigkeit wird wiederhergestellt. Penny-Stock-Anleger geraten oft in diese Situation, weil sie eine Pump-and-Dump-Situation erst erkennen, wenn große Aktienpakete plötzlich den Aktienkurs nach unten treiben.
Equity Credit
Manchmal ein kleines, öffentliches Unternehmen braucht Geld und kann es nicht bei der Bank ausleihen oder Risikokapital anziehen. Eine Möglichkeit, Geld zu bekommen, besteht darin, seine Penny-Aktie mit einem Rabatt an große Aktienhändler zu verkaufen. Diese Händler betreiben auch Pump-and-Dump-Taktiken, die dazu führen, dass Käufer zu den Penny-Aktien kommen. Diese Taktik schadet dem Penny-Stock-Investor, der Geld verliert und vielleicht jahrelang in einer fast wertlosen Position steckenbleibt. Sie belasteten auch das emittierende Unternehmen, das seine Aktionäre durch die Ausgabe großer Blöcke neuer Aktien an diese Händler verwässert. Die Verwässerung senkt den Kurs der Aktie. Diese Taktiken sind im Penny-Stock-Markt üblich, weil die Händler, die Discount-Aktien von kleinen börsennotierten Unternehmen kaufen, nicht das Risiko eingehen wollen, sie langfristig zu halten, also pumpen sie den Preis auf und verkaufen sich so schnell wie möglich aus. Sie profitieren von Penny-Stock-Investoren, die in vielen Fällen vom niedrigen Aktienkurs und dem glühenden Hype angezogen werden, aber nicht nach den Grundlagen des Emissionshauses forschen und nicht merken, dass sie kaufen in eine Pump-and-Dump-Operation
Reverse Mergers
Penny-Aktien-Emittenten neigen dazu, kleine Unternehmen zu sein, und viele von ihnen gehen aus dem Geschäft. Dies ist ein Risiko, das Penny-Aktien beim Kauf von Aktien eingehen, die nicht den Meldepflichten der SEC unterliegen. Die Berichtspflichten sollen die Aktionäre über die wahre Finanzkraft der Unternehmen auf dem Laufenden halten. Wenn eine börsennotierte Penny Stock Company ausfällt, ist eines ihrer Vermögenswerte ihre legale Handelshülle, die sie durch eine komplexe Transaktion, die als Reverse Merger bezeichnet wird, auf ein neues Unternehmen übertragen kann. Viele derzeit gehandelte Penny Stocks sind das Ergebnis von umgekehrten Fusionen, weil es eine schnelle und relativ kostengünstige Möglichkeit für ein kleines privates Unternehmen ist, an die Börse zu gehen. Die SEC hat Schritte unternommen, um IPO-Reverse-Mergers zu reduzieren, da sie ein Risiko darstellen, das sie gegenüber den Investoren und dem neuen Unternehmen, das die Shell besetzt, darstellen. Diese Risiken beinhalten nicht offengelegte Verbindlichkeiten von den vorherigen Insassen der Shell, die das neue Unternehmen aus dem Geschäft bringen können. Die Reverse-Merger-Transaktion kann auch die Anleger verletzen, indem sie große Aktienblöcke schafft, die von Leuten gehalten werden, die die Aktien auf den Markt werfen wollen, um ihre Gewinne zu erzielen, was zu einem deutlichen Rückgang des Aktienkurses führt. Überprüfen Sie das ursprüngliche Offenlegungsdokument für die Geschichte des Unternehmens. Wenn ein oder mehrere verschiedene Unternehmen unter der Registrierung notiert sind, hat das Unternehmen eine umgekehrte Fusion durchgemacht.
Reverse Splits
Eine andere Taktik, die für den Penny Stock Market üblich ist, tritt auf, wenn ein kleines Unternehmen sein Angebot an autorisierten Aktien erschöpft hat. Das bedeutet, dass es keine Aktien mehr hat, die für die Bezahlung von Projektträgern verwendet werden können, und kann Aktien nicht für Aktienkredite verkaufen. Das Unternehmen kann seinen Bestand durch einen umgekehrten Split auffüllen. Eine umgekehrte Aufteilung ist für die Anleger schädlich, da sie ihren prozentualen Anteil an Aktien verringert und die Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien verringert, obwohl sie den Preis dieser Aktien erhöht. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel 500 Millionen ausgegebene Aktien hat, kann es sich für einen umgekehrten Split zwischen 1 und 50 entscheiden. Wenn der Aktienkurs vor der Teilung bei einem Cent gehandelt wird, wird er nach der Teilung bei 50 Cent gehandelt. Ein Anleger, der vor der Teilung 5.000 Aktien besitzt, wird jedoch nur 100 Aktien nach dem Split besitzen. Manchmal sind Reverse-Splits von Vorteil, wenn sie getätigt werden, um den Aktienkurs zu erhöhen, so dass die Aktie an einem höheren Handel gehandelt werden kann. Dies kommt den Aktionären zugute, da ein höherer Tausch eine Offenlegung gemäß den SEC-Vorschriften erfordert.
Mangelnde Liquidität
Viele Penny-Aktien handeln sporadisch. Wenn Aktien, die an höheren Börsen gehandelt werden, dünn gehandelt werden, gibt es normalerweise einen Spezialisten, der die Aktie kaufen wird. Es gibt keinen Markt für viele Penny Stocks, da nur wenige Maklerfirmen ihren Kunden erlauben, Penny Stocks zu handeln. Weil Penny-Aktien hoch spekulativ sind, reagieren Trader auf Nachrichten, die Spekulation anheizen. Es wird eine Zeit heißer Kaufaktivitäten geben, wenn gute Nachrichten herauskommen. Aber wenn es eine Verzögerung bei den Pressemitteilungen gibt, kann es viele Tage geben, an denen die Aktie überhaupt nicht gehandelt wird. Wenn es für die von Ihnen gehaltene Aktie keine Käufer gibt, können Sie diese möglicherweise nicht verkaufen, wenn Sie möchten. Investieren Sie nie in Penny Stocks mit Geld, das Sie nicht verlieren können oder in absehbarer Zeit brauchen könnten.
